EBITDA Margin이 2021 예상 컨센 78퍼센트라는 어마어마한 기업이다


수익이 적으니까 EBITDA Margin이 높은거 아니냐 할 수 있는데

1.1 빌리언 기준 약 한화 1.3조 정도의 Revenue인데 에빗따마진이 78프로다..


얘네들은 어떤 수익구조를 가지길래 다 떼고 78프로나 가져가는걸까 알아보자


그림에서 보는것처럼

60M의 환자들이 1.2M의 병의원에 가서 700+의 회사들로 진료비의 보험금을 청구하는데

이때 발생하는 보험금의 과청구분을 회사 알고리즘으로 줄여주면서 수수료를 챙기는 시스템이다


참고영상 :


https://www.youtube.com/watch?v=DqBi6nFJy5w



40년동안 운영중인 헬스플랜기업으로 2000년대 초반 기업 인수합병을 통해 성장동력을 찾은 느낌이다..

주목 할 만한 2가지가




그림에서 보다싶이 미국의 헬스케어 비용은 해가 갈수록 천문학적으로 늘어나는 큰 시장으로 불필요한 지출에 대한 관심이 커질 수 밖에 없다는 점에서

앞으로 multiplan의 성장가능성은 무궁무진하다고 생각된다.


ccxx는 빌애크먼이 psth 상장하기 이전까지는 최대규모의 spac으로 ipo 됐었다.

어제 프리마켓에서 20달러까지 적은물량으로 허매수를 일으키고 계단식하락 > 폭락 > 상승 > 하락을 보여주는 면에서

기관들의 spac플레이가 달라진 느낌을 받았다 아마 11달러선에서 원래보유하고있던 개미들 물량 다 털어내고

10월 합병전까지 횡보하다 어느순간 쏠것같다..(바램)


multiplan의 예상기업가치는 11b로 ccxx의 시총 1.4b+ ccxx워런트 1.4b정도로

합병후에 주식이 어떻게되는지는 좀 더 알아봐야겠다

잘 아는 갤럼 있으면 설명좀


지금같은 추세의 시장상황에서 로빈후더들이 좋아할만한 컨텐츠가 아니라

합병후가 더 기대되는 종목으로

기관투자자들이 많이 몰릴것으로 예상됨.


실제로 멀티플랜의 주 고객사중 하나인 유나이티드헬스케어에 일하는 사람 말 들어보면 당사도 쓰고 다른회사들도 멀티플랜서비스 많이 쓴다함..