[🌎뉴스] WSJ) 미국시간 5월 24일 뉴욕증시 뉴스

[노랑다래(sceg90)]

뉴욕증시 요약, 미국 기업들의 자사주 매입이 증시를 이끌어 간다는 기사, 엔비디아 실적발표 기사를 가져와 봤어요.

뉴욕증시 요약은 본장 마감 기준으로 작성되어 있으니 참고하시기 바라요.

자사주 매입 기사는 자사주 매입이 증시를 이끌었지만 경기순환적(cyclical)일 수 있다고 환기하는 기사예요.

엔비디아 실적발표는 어닝 서프라이즈라 가져왔어요.

https://www.wsj.com/articles/global-stocks-markets-dow-news-05-24-2023-cfa6b3f3

Debt Ceiling Drives Dow to Fourth Session of Losses

Debt Ceiling Drives Dow to Fourth Session of Losses

부채 상한선으로 다우지수가 네 번째 하락세 기록

Yield on a Treasury bill due June 1 surged above 7%, according to Tradeweb

트레이드웹에 따르면 6월 1일 만기 국채 수익률이 7%를 넘어섰습니다.

- 수요일 미국 증시는 의원들이 (정부) 차입 한도 증액을 위한 협상을 계속하는 가운데 부채 한도에 대한 불안감이 커지면서 하락세를 보였습니다.

- 다우존스 산업평균지수는 4거래일 연속 하락세를 보였습니다. 다우 지수는 0.8%(255.59포인트) 하락했고, S&P 500 지수는 0.7%, 나스닥 종합 지수는 0.6% 하락했습니다.

- 부채 한도에 대한 논의는 최근 며칠 동안 투자자들의 초점이 되었습니다. 지난주 공화당 하원 지도부와 바이든 대통령이 합의에 도달할 수 있다는 낙관론을 표명한 후 주가는 상승세를 보였습니다. 그러나 협상에 진전이 없자 양측이 내년에 정부가 지출해야 할 금액을 놓고 의견이 엇갈리면서 시장에 부담을 주고 있습니다.

- 금융 자문 회사인 카슨 그룹(Carson Group)의 수석 시장 전략가인 라이언 디트릭(Ryan Detrick)은 "일주일 전만 해도 문제가 해결될 것이라고 낙관했지만, 현실은 워싱턴에서 *소시지를 만들기에는 엉망진창이라는 것입니다."라고 말했습니다.

*다래 주석: 미국식 관용어구로 소시지는 본질이나 핵심을 의미. how the sausage gets made의 파생형

- 대부분의 투자자는 재닛 옐런(Janet Yellen) 재무장관이 정부가 모든 청구서를 지불하기에 충분한 현금이 없을 수 있다고 경고한 6월 1일까지 의회가 부채 상한선을 인상할 것으로 예상하고 있습니다. 투자자들은 부채 한도 증액에 실패하면 심각한 경제적 피해가 발생하여 더 위험한 자산을 보유하기가 더 어려워질 수 있다고 우려하고 있습니다.

- 최근 연준 관리들이 공개 석상에서 다음 달 중앙은행 회의에서 금리 인상이 테이블에 남아 있을 수 있다고 시사한 것도 시장의 불안감을 가중시키고 있습니다. 이러한 가능성은 미국 국채 금리를 끌어올리는데, 국채 금리는 경제 전반의 차입 비용의 바닥을 만듭니다.

- 크리스토퍼 월러(Christopher Waller) 연준 이사는 수요일 연설에서 연준이 다음 달에 무엇을 해야 할지는 아직 명확하지 않지만, 어떤 조치를 취하든 인플레이션에 맞서기 위해 하반기에 금리를 인상해야 할 가능성이 높다고 말했습니다. 수요일에 발표된 연준의 5월 회의록에 따르면 추가 인상이 필요한지 여부에 대해 관리들이 의견이 분분했지만, 동결을 선호하는 의견이 더 많았습니다.

- 월러의 발언 이후 장기 미국 국채 수익률은 상승했으며, 10년 만기 미국 국채 수익률은 화요일의 3.696%에서 3.738%까지 올랐습니다. 그러나 회의록이 공개된 후 수익률은 하락하여 10년물 수익률은 3.717%를 기록했습니다.

- 수요일 주가 하락에서 벗어난 종목은 거의 없었습니다. S&P 500 지수에서 정보 기술 업종은 0.6% 하락했고, 소재는 1.1%, 금융은 1.3% 하락했습니다.

- 실험실 기기 제조업체인 애질런트 테크놀로지스(Agilent Technologies)의 주가는 올해 전망을 하향 조정한 후 약 6% 하락했습니다.

- 미국 원유 재고 감소로 미국산 원유가 배럴당 74.34달러로 2% 가까이 상승하면서 에너지주가 0.5% 상승하며 선방했습니다.

- 일부 개별 종목도 실적 호조 덕분에 하락 추세를 반전시켰습니다. 그중에는 소매업체인 아베크롬비 앤 피치(Abercrombie & Fitch)와 어반 아웃피터스(Urban Outfitters)가 두 자릿수 상승률을 기록했습니다.

- 부채 한도에 대한 우려는 초단기 미국 국채 시장에서 두드러지게 나타났습니다. 이는 투자자들이 특히 원금 상환이 지연될 위험이 가장 큰 것으로 보이는 증권으로 더 높은 수익률을 요구하고 있기 때문입니다.

- 트레이드웹(Tradeweb)에 따르면 6월 1일에 만기가 도래하는 국채 수익률은 화요일 5.98%에서 7.1% 이상으로 급등했습니다. 투자자들은 일반적으로 정부가 결국 모든 부채를 갚을 것이라고 확신하지만, 일정대로 상환되지 않은 채권을 보유하면 트레이더에게 운영 상의 문제(operational headaches)가 발생할 수 있다는 우려가 있습니다.

- 7월 초중순에 만기가 도래하는 국채 수익률은 5% 정도입니다. 이는 투자자들이 정부가 일시적으로 현금이 부족하더라도 의회가 6월에 부채 한도를 인상하기 위해 신속하게 움직일 것이라고 믿고 있음을 시사합니다.

https://www.wsj.com/articles/share-buybacks-continue-at-torrid-pace-while-investors-sit-on-sidelines-4c1b4e59?mod=latest_headlines

Share Buybacks Continue at Torrid Pace While Investors Sit on Sidelines

Share Buybacks Continue at Torrid Pace While Investors Sit on Sidelines

투자자들이 방관하는 동안 엄청난 속도로 계속되는 자사주 매입

U.S. companies have announced $600 billion of share repurchases so far this year

미국 기업들은 올해 들어 지금까지 6,000억 달러 규모의 자사주 매입을 발표했습니다.

- 기관 및 개인 투자자들이 모두 주식에 대한 노출을 줄이고 겁을 먹은 상황이지만 미국 기업들은 자사 주식을 꾸준히 매수해 왔습니다.

- 리서치 회사인 버리니 어소시에이츠(Birinyi Associates)의 자료에 따르면, 러셀 3000에 속한 기업들은 올해 6,000억 달러 이상의 자사주 매입 계획을 발표했으며, 이는 작년의 기록적인 속도에 맞춰진 것입니다. 버리니에 따르면, 이들 기업은 2022년에 총 1조 2,700억 달러의 자사주 매입을 발표하고 1조 500억 달러의 자사주 매입을 완료했으며, 이는 모두 사상 최고치입니다.

- 이러한 활동은 주식 시장을 지지하는 중요한 원천이 되었습니다. 자금 흐름에 대한 데이터에 따르면 전통적인 주식 매수자 중 상당수가 최근 순매도로 돌아섰습니다. 일부는 경제가 경기 침체 직전에 있다는 우려로 머니마켓 펀드와 같은 덜 위험한 투자로 이동했습니다.

- 2023년 S&P 500 지수는 연방준비제도이사회가 금리를 빠르게 인상하여 인플레이션을 억제할 것이라는 기대감으로 7.2% 상승했습니다. 그러나 최근 은행 부문에 대한 신뢰 위기는 금리 인상이 경제에 타격을 주고 있음을 시사하며, 부채 한도에 대한 우려는 투자자들이 직면한 불확실성을 가중시키고 있습니다.

- 소수의 대기업이 전체 자사주 매입에서 불균형적인 비중을 차지하고 있습니다. S&P 다우존스 인덱스(S&P Dow Jones Indices)의 자료에 따르면 애플(Apple), 알파벳(Alphabet), 메타 플랫폼(Meta Platforms), 마이크로소프트(Microsoft)가 1분기에 자사주를 가장 많이 매입한 기업들입니다. 애플(Apple)은 이 기간 동안 191억 달러를 지출하며 선두를 차지했습니다.

- 이들 기업을 비롯한 대형(megacap) 기술주들이 다시금 시장 전반의 상승세를 이끌고 있습니다. 메타의 주가는 2023년에 두 배 이상 올랐고, 나머지 세 회사의 주가는 30% 이상 상승했습니다.

- 리서치 회사인 EPFR의 애널리스트인 윈스턴 추아(Winston Chua)는 "자사주 매입(buyback)이 역사적으로 빠른 속도로 진행되고 있습니다."라고 말합니다. "이는 자사주 매입을 실시하는 회사의 주가에 확실히 긍정적인 영향을 미칩니다."

- 기업이 자사주를 매입하면 (주식) 수요가 증가하여 주가가 상승할 수 있습니다. 매입한 주식을 소각함으로써 기업은 발행 주식 수를 줄이고, 수익성 지표인 주당 순이익을 높일 수 있습니다. 자사주 매입은 소득으로 과세되는 배당금 지급과 달리 주식을 매각하여 자본 이득을 실현할 때까지 과세 대상 투자자에게 추가 세금이 부과되지 않습니다.

- 뱅크 오브 아메리카(Bank of America)의 주식 트레이딩 데스크의 고객 흐름 데이터는 올해 다른 투자자에 비해 기업들의 엄청난 수요를 보여줍니다. 이 은행의 고객들은 올해 5월 중순까지 총 85억 달러의 주식을 순매수했지만, 자사주 매입 활동을 제외하면 실제로는 253억 달러의 주식을 매도했습니다.

- 뱅크 오브 아메리카의 애널리스트들은 5월 16일 보고서에서 "S&P 500 시가총액 대비 기업 고객의 자사주 매입이 현재 2022년 고점을 상회하고 있다"고 밝혔습니다.

- 자사주 매입은 오랫동안 워싱턴과 다른 곳에서 기업이 주주를 위로 올려주는(boosting shareholders) 대신 성장에 투자해야 한다고 주장하는 사람들로부터 비판을 받아왔습니다.

- 자사주 매입에는 1월 1일부터 1%의 세금이 부과되어 왔으며, 바이든 대통령은 2월 연두교서(=신년 국정연설)에서 이 세금을 4%로 4배로 인상할 것을 제안했습니다. 새로운 세금은 지금까지 이러한 관행을 막는 데 거의 효과가 없는 것으로 보입니다.

- 재너스 헨더슨(Janus Henderson)의 글로벌 주식 소득 책임자인 벤 로프트하우스(Ben Lofthouse)는 "세금으로 인해 상황이 바뀌었다는 증거를 보지 못했습니다."라고 말합니다. "이 회사들은 투자를 하고 있습니다: 그게 중요한 문제라고 생각합니다. 애플과 마이크로소프트, 메타가 투자하지 않는다고 비난할 수는 없습니다."

- 골드만삭스 그룹(Goldman Sachs Group) 애널리스트들은 지난주 보고서에서 지난 25년 동안 자사주 매입과 배당을 통해 현금을 운용하는 기업의 주가가 자본 지출과 인수합병을 선호하는 기업의 주가를 앞질렀다고 밝혔습니다.

- 연두교서에서 바이든은 또한 대형 석유 회사들이 국내 생산 증가에 투자하는 대신 기록적인 이익을 자사주 매입에 사용했다고 비판했습니다. S&P 다우존스 인덱스의 수석 지수 분석가인 하워드 실버블랫(Howard Silverblatt)은 석유 회사들이 지난해 자사주 매입 증가의 가장 큰 원동력이었으며 2023년 1분기에도 계속해서 대규모 매입자로 두드러졌다고 말했습니다.

- 엑손 모빌(Exxon Mobil)의 최고 재무 책임자 캐스린 미켈스(Kathryn Mikells)는 4월 실적 발표에서 "분명하게, 우리는 주주들과 성공을 공유하고자 하며, 보다 일관된 자사주 매입 프로그램과 배당금 증가를 통해 이를 확인할 수 있습니다."라고 말했습니다.

- 일부 기업은 주주에게 자본을 환원하는 방법으로 배당보다 자사주 매입을 선호하는데, 그 이유는 프로그램을 일시 중단할 수 있는 유연성이 더 높기 때문입니다. 기업은 일반적으로 현금을 절약하기 위한 최후의 수단으로만 배당금을 삭감하는데, 이는 종종 주가에 악영향을 미칩니다.

- 그러나 2020년 팬데믹으로 인한 경기 침체 이후 자사주 매입이 크게 감소한 사례에서 알 수 있듯이 자사주 매입은 경기순환적(cyclical)일 수 있습니다. 또한 최근의 자금 조달 비용 상승으로 인해 이자율이 더 오래 유지될 경우 자사주 매입의 매력도가 떨어질 수 있습니다. 2020년과 2021년 저금리 시대에 많은 기업이 자사주 매입 자금을 조달하기 위해 채권을 발행했습니다.

- 애플과 마이크로소프트와 같은 대규모 자사주 매입 기업 중 상당수는 여전히 막대한 현금을 보유하고 있습니다. 다른 소규모 기업들은 더 빨리 위기를 느낄 수 있습니다. 골드만 보고서에 따르면 S&P 500 기업의 평균 현금 잔고는 지난 12개월 동안 13% 감소했습니다.

- "지금은 부채 비용이 훨씬 더 높기 때문에 자사주 매입이 느려져도 놀라지 않을 것입니다."라고 로프트하우스는 말했습니다. "지금은 계산이 잘 맞지 않습니다. 미국의 경기 침체가 심각해지면 바이백이 줄어들 것입니다."

https://www.wsj.com/articles/nvidia-nvda-q1-earnings-report-2024-132e3559?mod=latest_headlines

Nvidia Poised for Record Sales as AI Demand Kicks In

Nvidia Poised for Record Sales as AI Demand Kicks In

AI 수요 증가로 기록적인 매출을 달성할 것으로 예상되는 Nvidia

The graphics-chip giant gives a strong outlook, driven by growing appetite for generative AI technology

그래픽 반도체 대기업인 엔비디아는 *생성형 AI 기술에 대한 수요 증가에 힘입어 강력한 전망을 제시합니다.

*다래 주석: 생성형 AI란 인공신경망을 이용하여 새로운 데이터를 생성해내는 기술로 명령어를 통해 사용자의 의도를 스스로 이해하고 주어진 데이터로 학습, 활용하여 텍스트, 이미지, 오디오, 비디오 등 새로운 콘텐츠를 생성해내는 인공지능이다.(출처: 중앙대학교 "생성형 AI 활용 가이드라인" https://www.cau.ac.kr/cms/FR_CON/index.do?MENU_ID=2730)

- 반도체 대기업 엔비디아는 언어 생성 인공 지능(language-generating artificial intelligence) 열풍을 활용하기 시작했으며, 이 기술에 대한 급증하는 관심을 충족시키기 위한 더 많은 프로세서를 고객에게 제공하려고 서두르면서 매출이 64% 이상 급증할 것으로 예상하고 있습니다.

- 데이터 센터의 AI 연산을 위한 차세대 고급 엔비디아 반도체가 생산 중이며, "급증하는 수요를 충족하기 위해 공급을 크게 늘리고 있다"고 엔비디아 CEO 젠슨 황(Jensen Huang)은 말했습니다.

- 이 회사는 이번 분기에 110억 달러의 매출을 기록할 것으로 예고했는데, 이는 월스트리트가 예상했던 72억 달러를 훨씬 상회하는 수치이며 분기 사상 최대 실적이 될 것으로 예상됩니다.

- "이러한 수요로 인해 데이터 센터의 전망이 몇 분기 연장되었으며, 하반기에 훨씬 더 많은 공급을 확보했습니다."라고 최고 재무 책임자 콜레트 크레스(Colette Kress)는 실적 발표에서 말했습니다.

- 올해 들어 두 배 이상 가치가 상승한 엔비디아의 주가는 장외 거래에서 28% 이상 급등하며 사상 최고치를 기록했습니다. 이 상승으로 시장 가치 기준으로 미국 최대의 반도체 공급업체인 엔비디아는 세계 최초의 시가총액 1조 달러 반도체 회사가 될 날이 머지않았습니다.

- OpenAI의 ChatGPT와 같은 언어 생성 도구를 구동하는 컴퓨팅 성능에 대한 수요는 이 회사와 다른 기업들에게 엄청난 새로운 수익 기회를 열어주고 있습니다. 이는 고객에게 고급 AI 기능을 제공하기 위한 거대 기술 기업 간의 장비 경쟁(arms race. 원래 뜻은 군비경쟁)을 촉발시켰습니다.

- OpenAI에 투자한 마이크로소프트(Microsoft)는 자사의 Bing 검색 엔진과 비즈니스 소프트웨어 제품에 이 기술을 추가하고 있습니다. 

- 구글(Google)은 자체 고급 AI 도구를 출시했습니다. 

- Facebook의 모기업인 메타 플랫폼(Meta Platforms)도 이 기술을 연구하고 있습니다. 

분석가들은 이러한 종류의 도구를 만드는 데 엔비디아의 반도체가 필수적이며, 이러한 AI 시스템을 하나만 구축하려고 해도 수천 개의 엔비디아 연산처리 장치(computing engine)가 필요하다고 말합니다.

- 황은 작년에 AI에 대한 관심이 폭발적으로 증가하기 시작했을 때 데이터 센터를 위한 새로운 첨단 장비를 생산하기 시작했기 때문에 회사가 AI(가 가져다 준) 기회로부터 이익을 얻을 준비가 잘 되어 있었다고 말했습니다. "저는 이것을 아이폰의 순간이라고 부릅니다."라고 그는 말하며, 약 16년 전 애플이 첨단 수화기(handset)를 출시하여 스마트폰으로 전환한 것을 언급했습니다. "모든 기술이 한데 모여 기여한 아이폰이 얼마나 놀라운 제품인지, 어떤 기능을 제공할 수 있는지 모두가 깨닫게 되었습니다."

- 엔비디아는 자체 반도체를 제조하지 않고 세계 최대 규모인 대만 반도체 제조사(=TSMC)를 비롯한 반도체 제조업체에 생산을 위탁합니다. 뉴욕과 대만에서 거래되는 TSMC의 주가는 엔비디아의 실적 발표 이후 시간외 거래에서 7% 상승했습니다.

- 황은 엔비디아가 AI 반도체의 선도적인 공급업체일지 모르지만, 수요를 충족시키기 위한 칩 공급 경쟁이 치열하다고 말했습니다. 그는 "기존 반도체 회사부터 스타트업에 이르기까지 모든 방향에서 경쟁하고 있다"고 말했습니다.

- 수요일 엔비디아는 팩트셋(Factset)이 조사한 애널리스트들의 예상치를 상회했다고 밝혔습니다. 애널리스트들은 지난 회계 분기 대비 매출이 13% 감소한 72억 달러라고 예상했습니다(=23년 1분기 매출 110억 달러 보고는 시장의 예상을 크게 상회했다는 이야기). 순이익은 26% 증가한 20억 달러를 기록했습니다. 매출 감소는 팬데믹이 완화되고 이제야 구매를 재개하기 시작한 비디오 게이머를 위한 그래픽 반도체 사업의 급격한 감소로 인해 발생했습니다(=그래픽 반도체 매출 하락세가 지속될 것으로 애널리스트들은 예상했다는 이야기).

- 황은 빅데이터 센터 운영자들이 AI가 제공하는 기회를 더 잘 활용하기 위해 컴퓨팅 인프라를 재정비하고 있으며, 이로 인해 반도체에 대한 수요가 급증하고 있다고 말했습니다.

- "기업들이 모든 제품, 서비스 및 비즈니스 프로세스에 생성형 AI를 적용하기 위해 경쟁하면서 전 세계에 설치된 1조 달러 규모의 데이터센터 인프라가 범용에서 가속 컴퓨팅으로(from general purpose to accelerated computing) 전환될 것입니다."라고 그는 말했습니다.

- 최근 분기에 엔비디아의 데이터센터 매출은 42억 8,000만 달러로 증가했으며, 이는 소비자 인터넷 기업과 클라우드 컴퓨팅 기업의 강력한 수요를 반영하는 기록이라고 크레스 부사장은 말했습니다.

- 엔비디아는 아마존닷컴(Amazon.com), 마이크로소프트, 알파벳(Alphabet)의 구글 사업부와 함께 생성형 AI를 연구하고 있으며, 클라우드 컴퓨팅 기업과 협력하여 중소기업이 생성형 AI를 사용할 수 있도록 지원하고 있다고 밝혔습니다. 이 회사는 화요일에 자사의 AI 소프트웨어를 마이크로소프트의 애저(Azure) 클라우드 컴퓨팅 서비스에 추가하여 기업 고객이 반도체와 소프트웨어를 활용하여 대규모 생성형 AI 시스템의 속도를 높일 수 있도록 한다고 덧붙였습니다.

- 엔비디아는 비디오 게이머를 위한 그래픽 처리 반도체에 뿌리를 두고 있지만, 최근 몇 년 동안 고객층을 빠르게 다변화하고 있습니다. 엔지니어들은 이 반도체가 AI 작업과 암호화폐 채굴에 적합하다는 사실을 발견했고, 새로운 수요처가 폭발적으로 증가했습니다.

- 이 회사는 이러한 시장에 특화된 반도체를 만들어 이러한 변화를 활용하려고 노력했습니다. AI 반도체 덕분에 지난 몇 분기 동안 데이터 센터 부문의 매출이 게임 부문을 능가하는 등 과거와는 큰 격차를 보이고 있습니다. 이 회사는 최근 상당한 성능 업그레이드를 약속하는 차세대 데이터 센터용 AI 반도체를 출시하기 시작했으며, 많은 고객들이 뜨거운 수요로 인해 이를 기다려야 했습니다.

- 이 회사의 게임 부문은 최근 분기에 38% 감소한 22억 달러를 기록했는데, 이는 거시 경제 침체와 엔비디아가 출하량을 제한하여 고객들이 기존 반도체 재고를 소진했기 때문이라고 크레스는 설명했습니다.

- AI 관련 매출이 성장하는 가운데 중국의 AI 산업을 억제하려는 미국의 새로운 규제로 인해 중국에서의 엔비디아 반도체 판매가 제한되었습니다. 엔비디아는 성능 임계값을 초과하지 않는 칩 버전을 개발했지만, 작년에 이 규제로 인해 분기별 매출에서 최대 4억 달러의 손실을 입을 수 있다고 밝힌 바 있습니다.

좋은 하루 보내시기 바라요~

[파자마(asd74325)]

[노랑다래(sceg90)]

[CANU(watsun1832)]

마 남자답게 디팙트 함 때리라

[노랑다래(sceg90)]

[CANU(watsun1832)]

황가놈 4천번대 씹창내놓고 “니들이 뭘 어쩔수 있는데 개좆밥새끼들아” 하는 이유가 있었군

[노랑다래(sceg90)]

[고추참치(flandre45)]

[노랑다래(sceg90)]

[레몬빵(hij1998)]

[노랑다래(sceg90)]

[불멸의노인네(tkskdl21)]

[노랑다래(sceg90)]

[해당 댓글은 삭제되었습니다.]

해당 댓글은 삭제되었습니다.

[노랑다래(sceg90)]

[그냥개미(coldhandshake0)]

[노랑다래(sceg90)]

[안녕하세요(dkssud110)]

[노랑다래(sceg90)]

[PlusMinusZero(puremilklover)]

[노랑다래(sceg90)]

[해당 댓글은 삭제되었습니다.]

해당 댓글은 삭제되었습니다.

[노랑다래(sceg90)]

[원통분통침통하다(dlwnscjf92)]

노무추 - dc App

[노랑다래(sceg90)]

[kawaiiAzusa(thdnfxls12)]

[노랑다래(sceg90)]