[📝팁] 미결제 약정 수량(OI)에 대해서 좀 쓴다

[호랑이R(blanket6612)]

한줄 요약 0. 미결제약정 수량으로 선물시장의 유동성을 확인할 수 있다

1. 우선적인 이해가 필요한 O.I 보조지표의 구성요소

Open Interest (그래프의 초록색 바) - 현재 유지되고 있는 선물 포지션의 "수량"

Notional Value of Open Interest (그래프의 노란색 줄) - 현재 유지되고 있는 선물 포지션의 "총 달러 가치"

2. Oi와 노셔널의 빠른 이해 

포지션이 많은데 총 달러가치가 낮다? - 개미가 많다 or 고래가 없다 or both - 스샷 2번 참고

포지션이 적어지는데 총 달러가치가 높다? - 고래들만 남았다 or 개미들이 빠졌다 or both - 스샷 1번 참고

3. 어떻게 봐야할까

나의 경험을 빗대어 쓰기 때문에 틀린 부분이 있다거나 충분한 설명이 되지 못할 수 있는 점을 짚고 간다

2.에서 말한 빠른 이해에 살을 붙여보자면 비트코인의 가격이 올라갈 때를 생각해보자 다소 길 수 있으니 밑줄 그은 곳까지 넘어가도 괜찮다

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대충 세력 A가 있다고 가정하여 A는 꾸준하게 적정가에서 현물 매집을 하였다 이것으로 이제 수익을 도모해야하는데 어떻게 할 것인가?

선물판에 지정가 롱 계약을 층층이 걸어놓고 가지고 있던 현물 물량들을 풀겠지 하지만 한번에 풀면 그 상승분은 다른 고래에게 먹히거나 조빱 개미들만 쳐먹고 빠질 것이 뻔하다 때문에 선물판에 현재가보다 높은 곳에 매도벽을 걸어놓고 가두리 양식을 하면서 자신들의 선물 롱 물량을 채워나갈 것이다

가격 상승의 기간이 길어지면서 숨어있던 개미때들과 눈치를 살피던 고래들이 눈치껏 참전하여 시장이 활성화 된다.

세력 A는 자신의 현물 물량을 계획에 맞추어 털고서 시장을 지켜보겠지 다른 고래들도 적당히 자기 현물 풀어서 롱을 잡을테니까 그렇게 매집했던 물량들을 롱 포지션으로 전환한 뒤에 시장이 횡보하거나 목표한 금액대에 다다를때까지 적당한 순환매로 시장의 활성화를 유지하며 본인들이 가진 적당량의 계약들을 청산(익절)할 것이다

이유 없이 펌핑된 가격인지라 거품이라 판단되는 순간 가격은 쑥 빠져버리니까 말이다

그러다 목표 금액대에 도달하게 되면 슬금슬금 롱포지션을 익절할 것이다 때로는 크게 때로는 적게 완급조절이 필요할 것이다 매수벽을 세우는 페이크를 주면서 개미들에게 매수벽(가짜)에 대한 지지를 심어주면서 자신들의 롱 물량을 처분할거야 그러면서 다운된 가격에 다시 현물을 매집하는거지

이 글에서 다루는 OI 지표에 필요한 설명을 하기 위해서 위의 이야기는 여기까지 하고, 선물 포지션의 수량이 낮아지는데 총 달러가치가 높은 것은 곧 그 포지션 하나하나의 값어치가 높다는 말일테고 이 포지션들이 하나 둘 청산(종료)되는 순간부터 가격 하락이 너울처럼 커지는 것이다

반대로 포지션이 많지만 총 달러가치가 낮은 것은 개미들이나 고레버리지가 많다는 뜻인데 이것은 세력입장에서 휘둘러 쳐먹기 딱 좋은 타이밍일 것이다 현물판에서 보다 적은 현물로 순간적인 1~2k의 휩쏘만 일으키면 조빱시드의 개미나 고레버리지들은 휩쓸려 나가니까 말이다  

--------------------------------------------------------------예시를 건너뛴다면 여기서부터 

나는 oi 지표를 볼때 지표의 두 값에 대한 갭(간격)을 본다. 두 값이 서로 벌어지던 맞물려서 oi가 바닥을 긁던간에 그 갭이 벌어진다? 하락을 염두한다. 두 값이 동일하게 상승한다? 그렇다면 상승을 바라본다.

이 지표에 대한 경험은 올해 1월 초 대폭락 당시 어라? 하면서 생소하게 흘렸다가 잔뜩 피보고 1월 말에 이것을 보고 숏으로 재미를 봤었다 

다만 여기서 아쉬운 점이자 내가 더 공부해야할 바는 OI 흐름으로 추세의 전환을 미리 알 수는 있지만 그 정확한 타이밍을 알기에는 아직 많이 부족하다는 점이다

부족하나마 도움이 되었으면 좋겠고 내가 틀렸거나 모자란 부분들이 보인다면 댓글로 남겨줬으면 좋겠다

[광동풍(cms011000)]

[호랑이R(blanket6612)]

[차붕이 1(59.15)]

선생님너무어려워요 그래서지금은 롱인가요숏인가요

[호랑이R(blanket6612)]

주말장은 볼 줄 모릅니다요오 - dc App

[익명(even6002)]

아오!!!

[ㄱㅁㅈ(creative8580)]

oi 갭이 벌어지면 숏이고 아니면 롱이란건가? - dc App

[호랑이R(blanket6612)]

대충 위아래로 멀어지면 숏 예상, 같이 오르면 롱, 초록바 아래서 노랑선이 흐르면 휩쏘 많아짐 - dc App

[ㄱㅁㅈ(creative8580)]

저거는어서봐요? - dc App

[호랑이R(blanket6612)]

바낸 기준 오리지널 차트의 보조지표 옵션에서 "sub-trading data" 탭 O.I 지표인데 다른 곳에서 볼 줄은 몰랑

[익명(forbid0980)]

[호랑이R(blanket6612)]

[익명(qw3355111)]

[호랑이R(blanket6612)]

[익명(platform5272)]

진짜 바로 개추 차갤에서 이렇게 유익한 글을 !!

[호랑이R(blanket6612)]

차갤에서 잘 파먹으면 배우기 좋은 글들이 많아 잘 찾아봐

[익명(platform5272)]

감사합니다 감사합니다

[낭시(choose9305)]

오... 유용하다이건 차갤에 몇없는 도움되는 글 ㄱㅅ - dc App

[호랑이R(blanket6612)]

[인간지표(stocksucker)]

야이새끼야 세줄요약 안해???

[호랑이R(blanket6612)]

한줄요약으로 퉁치자 - dc App

[차붕이 2(223.56)]

엥 OI가 포지션 개수가 아니라 총 물량 아니었음? 내가 잘못 알고 있었나

[호랑이R(blanket6612)]

O.i 보조지표를 잘 보면 2값으로 이루어져있는데 그래프 초록선이 open interest 값으로 미결 총 수량이고 그래프에서 노랑선이 notional value~ 값으로 미결 총 달러 가치라고 써놨잖니 차붕쓰가 너무 급하게 글을 읽은거 같다 - dc App

[차붕이 3(121.136)]

선물 포지션이 낮아지는데 총 달러가치가 높은 것은 곧 그 포지션 하나하나의 값어치가 높다는 말일테고 이 포지션들이 하나 둘 청산(종료)되는 순간부터 가격 하락이 너울처럼 커지는 것이다

[차붕이 3(121.136)]

이거 궁금한게, 선물 포지션이 큰게 short position 이 크게 잡혀있기도 한거 아닌가? 포지션 가치는 롱포지션 기준으로 계산하기 때문에 하락 위험성이 있다고 해석하는거?

[호랑이R(blanket6612)]

단순하게 생각해 롱/숏을 떠나서 사이즈가 엄청난 고래 포지션들만 남게되면 그 중 한놈이 익절했을때 터져나오는 반대매매가 곧 휩쏘가 되어서 고레버 개미들은 그 익절에 청산당하는거지 위에서는 현물 매집 - 롱포지션으로 수익창출이었기 때문에 "가격하락"을 말했던 것인데 지난 4월 시장이 공포에 휩싸여서 74k때처럼 개미들이 쉽게 매수버튼을 못누르고 기어코 숏을 선택할 때 휩쏘로 뒤져버리는 경우가 이럴때 왕왕 일어나는 것이기도 해

[익명(crown8115)]

예사롭지 않은 식견을 가지고 있는 거 같아서 질문 해봄. 혼자 말도 안되는 방식으로 만든 차트 분석하는 뭔가가 있다고 치고 첨엔 잘 맞길래 이게 맞나 했는데 대충 반반확률이 나오면 그건 그냥 우연히 맞은 거라고 보면 맞는 거지? 통계가 쌓일수록 확률은 더 떨어지겠지?ㅠ - dc App

[호랑이R(blanket6612)]

아니 나는 그렇게 생각하지 않아 내가 이 글에서 예시로 들었던건 내가 지난 몇년 동안 코인선물판에서 겪으며 깍아온 시나리오 중에 하나일 뿐이야 그리고 나는 코인판을 떠나 이 금융시장이 여러가지의 작동원리로 돌아간다고 생각하고 그게 곧 워뇨띠가 말했던 프렉탈이라고 생각해 수많은 프렉탈이 있고 거기에 맞는 분석이 있다고 생각해 때문에 나는 여러가지 시나리오를 생각해두고 직전의 가격 변동과 캔들의 모양부터 여러가지를 살펴서 내가 준비해둔 시나리오들을 하나씩 소거해나가면서 대응을 하는 거지

[호랑이R(blanket6612)]

지금 너의 상황은 아마도 잘 맞던 분석이나 기법들이 어느순간 삐끗 하면서 본인에 대한 신뢰도가 낮아지고 매매에 자신감이 떨어지는 순간이라고 보여 하지만 그건 자연스러운 현상이라고 생각해 잘 맞는 분석과 기법으로 수익을 쌓다보면 그것에 편향되게 볼 수 밖에 없거든 그래서 수많은 차갤러들이 말하잖아 많이 벌었거나 많이 잃었다면 좀 쉬었다가 오라고 말이야 한 두가지의 분석이나 기법에 몰두하지말고 열린 마음으로 여러가지를 대비해야한다고 생각해 파이팅!

[익명(crown8115)]

@호랑이R 와 역시 보통 식견이 아닌 거 같다. 조언해줘서 진심으로 고마워 큰 부자되고 행복하게 잘 살길 바랄게. 쫄보라서 단타만 공부하는 입장인데 이런 대상승 추세에는 역시 안맞는 거 같아서 우울해 하고 있었거든 그냥 쉬어가면서 열심히 공부해야겠네 호랑이형 진짜 고마워! - dc App

[호랑이R(blanket6612)]

단타를 하다가 순간의 선택이 틀렸을때 자괴감이 심한건 누구나 마찬가지일꺼야 나도 내 돈 걸고 매매하고 배우는 입장이라 많이 틀리고 많이 까먹었어 너무 주눅들지 않았으면 좋겠다

[익명(crown8115)]

@호랑이R 형 덕분에 밥 먹으려구 밥 시켰어ㅋㅋ 형도 밥 잘 챙겨먹고 건강했으면 좋겠어~ - dc App

[쌀로별맛있다(tothemars2023)]

[호랑이R(blanket6612)]

[빝겟아이디얼려짐(strength3810)]

초보들을 위해서 좋은 정보 감사합니다 점심 맛있게 드시고 언제나 성투입니다요

[호랑이R(blanket6612)]

[빝겟아이디얼려짐(strength3810)]

[췌아(grief2183)]

안그래도 o.i 정보 알아보고있었는데 좋은관점이랑 정보 감사합니다. - dc App

[호랑이R(blanket6612)]

[바야(drug5858)]

좋은 정보 고마워 두 값이 같이 상승하면 가격상승이라 했는데 그럼 당연하지만 두 값이 같이 하락하면 하락인거지? 그리고 15분봉으로 봐도 무관한거야?

[호랑이R(blanket6612)]

두가지가 같이 하락할땐 조정국면이거나 물량 해소로 바라보는게 올바른 해석이라고 봐 차트 신뢰도는 4시간,1시간봉으로 보는데 15분봉은 참고하는 정도? - dc App

[바야(drug5858)]

[몬스터제로(dldlskfskfroro)]

어렵다 고수가 되려면 똑똑해야되는구나

[호랑이R(blanket6612)]

[mcveigh(4mnuj6qjf651)]

[호랑이R(blanket6612)]

[자작나무(founder7777)]

감사합니다 센세

[자작나무(founder7777)]

개추 눌렀습니다

[자작나무(founder7777)]

근데 센세 한 가지 여쭙고 싶은 게 있는데요 두 요소의 갭이 멀어질때 하락을 야기한다는 이야기는 어디까지나 확률적인 이야기인 거죠? 절대적인 건 아닌 부분인 거죠 센세?

[호랑이R(blanket6612)]

결국 보조지표니까 절대라는건 없지 - dc App

[자작나무(founder7777)]

[익명(106.102)]

궁금한게 코인 미결제약정의 수량은 뭘로 계산하는거임? 포지션을 오픈한 1개의 지갑 당 1계약 인거? 아니면 1btc 당 1계약 인거? - dc App

[자작나무(founder7777)]

이건 제가 설명드릴 수 있습니다, 비트코인이 현재 10만 달러이고 롱 하나를 들어가려면 숏 하나도 같이 누군가가 받아줘서 서로간에 내기를 통한 베팅이 선물임 그 하나의 비트가 OI 한 개인 것입니다.

[익명(180.71)]

어...근데 생각해보니까 님 말대로 1btc 당 1계약 으로 계산되는거면 노셔널 이라는게 존재할 이유가 없지 않음? 현재 유지되고 있는 선물 포지션의 총 달러 가치 = 선물 계약 수 가 되는건데.. - dc App

[익명(106.102)]

@자작나무 아 롱숏 합쳐서 총볼륨 2btc당 1계약 이네 그래도 노셔널이 존재 할 이유가 없는데.. - dc App

[호랑이R(blanket6612)]

미결제약정의 수량은 현재 유지되는 롱/숏 포지션 1:1 계약을 하나로 쳐서 카운팅되는 선물 포지션의 실 수량을 말하고 노셔널은 그 포지션들의 실 사이즈야 이를테면 A 부동산 업체가 진행하고 있는 부동산 계약건수는 총 열개이며 그것들의 총 가치는 120억일때 120억이 노셔널 값인거지 - dc App

[호랑이R(blanket6612)]

포지션의 실 수량(개수)와 그것의 총 달러가치를 명확히 구분할 줄 알아야겠지? - dc App

[자작나무(founder7777)]

자세히는 모르겠지만 쉽게 말해서 지금 비트가 십만달러이지만 5만달러였을때 서로 계약을 한 즉, 롱 숏을 친 사람들도 있었을 거 아님? 그래서 달러 가치가 생긴 거 아닐까?

[호랑이R(blanket6612)]

윗 댓글때문에 혹시나 오해할까봐 답글 하나 더 다는데 노셔널 값은 선물시장의 포지션들의 "현재" 총 달러 가치임.. 윗 댓글을 잘못읽으면 없던 달러가치가 생긴거라 오해할 수 있음 노셔널 값의 정의는 " 미결제 약정 수량(Open interest) ' X " 현재 BTC 가격 "이야 - dc App

[작디작은개미(fellow3670)]

1번 스샷같은 상황이 발생하면 난 다 탈때까지 쭉쭉 상승을 볼거라 생각했는데 이격이 발생되면 그냥 하락을 보는구나

[작디작은개미(fellow3670)]

꿀팁 고마워 성투 기원~

[호랑이R(blanket6612)]

[차붕이 4(14.7)]

형님 이제 막 차트 공부 시작한 차린인데요 형님의 식견에 감탄을 금치 못하겠네요 ㄷㄷ 혹시 평소 공부하실때 참고했던 자료들이나 책 or 강의가 있으신가요?

[호랑이R(blanket6612)]

그렇게 띄어줄만한 실력이 아닌뎁쇼 ㅋㅋㅋ 참고했던건 자신있게 말할 수 있음 " 차트 갤러리 개념글 추천탭 "

[코섹마(schedule6103)]

센세그럼 act 이넘 일봉상 밑으로 기던데 롱보일만한가요??올라갈려고 하는거같은데 - dc App

[호랑이R(blanket6612)]

[코섹마(schedule6103)]

시벌거 ㅋㅋㅋ급락전에 팔아서 다행임 1분늦엇으면 좆될뻔 - dc App

[차붕이 5(1.236)]

oi에다 여러게 섞어 쓰고 거기다 차트 거래량 이평 섞고 tf 나눠서 복합 해석

[bomin(lunar6492)]

행님 저 oi 지표 뭐라고 쳐야 나오나요 notional value of oi 는 죽어도 못찾겟습니다

[차붕이 6(118.32)]

바이낸스에서 차트설정이 Trading View가 아닌 Original로 변경해야 나올거에요. 차트 우측 상단이요