[💬] 념글 보고 쓰는, 내가 아는 헷징 개념

[익명(richness7697)]

모든 것은 '주가는 종국엔 우상향한다'를 전제로 한다

A가 오를때 B가 내린다

A가 내릴때 B가 오른다

A가 위험자산(주식, 코인 등등)이고 B가 안전자산(채권, 달러 등등)이다

그러면 A랑 B를 6대4 비율로 가진다고 할 때

A가 오르고 B가 내리면 가격 차이로 인해 내가 가진 자산비율이 7:3, 8:2로 기울어진다

그러면 A에서 일부 익절해서 그걸로 B에 다시 채워넣어서 6:4로 다시 맞춘다

이걸 리밸런싱이라 했던가 그랬던거 같다

결국 A의 수익이 B 수익을 상회하므로 총 자산은 증가한다

반대로 A가 나락가는 경우

B의 자산이 오히려 오르기에 자산 비율이 5:5, 4:6으로 기울어진다

B는 안전자산이기에 이전 경우와 달리 그렇게 심각한 자산 격차를 내보내진 않는다

다만 여기서도 리밸런싱을 할 수가 있다

B에서 일부 자금을 빼내어 A에 재투자해서 다시 6:4로 맞춘다

그러면 A가 다시 회복될 때 원래 원금에 더해, B에서 빼내어 집어넣은 물량만큼이 추가로 실린 채로 주가가 오르고, 자산 증폭 효과를 더 극대화할 수 있다

그렇게 다시 비율이 한쪽으로 기울어지면 계속 리밸런싱을 해서 안정성을 가진 채로 자산을 우상향시킨다

헷징의 의의는 저렇게 주가가 폭락하는 경우에 리밸런싱이라는 것을 할 수 있는 '생각'을 할 수 있다는 것

단순히 a에 몰빵했다고 하면 폭락했을때 손가락만 빨 수 밖에 없고, 다시 주가가 회복된다고 해도 그동안 손익은 0으로 끝이니까

이게 내가 아는 헷징

사실 코인선물만 하는 우리한테는 거진 의미없는 거지

[0415코린(corinstart)]

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