[📝팁] 숏전략을 엣지로 가져가는 기관이 존재할까?

[차붕이(222.107)]

말 그대로 숏 포지션 비중을 항상 롱보다 높게 유지하는 펀드

약한 현금흐름을 가진 기업들을 집중 타겟으로 하며, 개별 기업에 대한 심층 리서치가 핵심 알파 창출 방식임 Wise

2008년 금융위기 같은 시장 폭락기에 다른 헤지펀드들이 다 박살날 때 DSB 펀드들은 극강의 수익을 냈고, 통계적으로 유의미한 알파를 꾸준히 생산한다는 게 연구로 검증됨 Xe

2+ 액티비스트 숏셀러 (가장 유명한 유형)

숏 걸고 → 사기/과대평가 리포트 공개 → 주가 폭락 → 청산으로 수익

대표적으로 Muddy Waters(Carson Block), Citron Research(Andrew Left), Hindenburg Research(Nathan Anderson)가 있고, 이들은 사기나 분식회계 기업을 발굴해 공매도 포지션 잡고 리포트 공개해서 수익 냄. 이들의 원조가 바로 Enron과 Tesla를 공매도한 레전드 James Chanos임 Exchangerate-now

실적 사례:

• Hindenburg가 Nikola 리포트 공개 후 주가 40% 폭락, 결국 2025년 파산 Remitly
• Adani 그룹 리포트 공개 후 시총 $150B 증발, Gautam Adani 개인 자산 순위 세계 3위→30위로 추락 Remitly

3+ 현재 이 바닥 상황

Hindenburg는 2025년 1월 해산했고, James Chanos도 2023년 Kynikos 펀드를 접으면서 숏셀러들이 빠르게 줄어드는 추세 Smbs

왜냐면:

시장이 워낙 불장이라 숏셀러가 리포트 공개해도 밈 트레이더들이 오히려 "저점매수 신호"로 받아들이는 상황이고, 심지어 퀀트들도 숏셀러 타겟 주식을 리포트 공개 직후에 매수하고 있음 Wise

+ 핵심 요약

유형	방식	특징
DSB 헤지펀드	항상 순숏 유지	하락장에 강함, 불장에 고통
액티비스트 숏셀러	사기 발굴 + 리포트	탐사보도 + 투자 혼합
퀀트 숏 전략	통계적 과대평가 포착	시스템 자동매매

코인판엔 이런 조직적인 숏 전문 기관이 없다는 것도 포인트임


결론 존재한다

[뜌땨(make4387)]

게임스탑 사태때 숏건 헤지펀드들이 걔네들