[💬] 두려움(공포)에 대하여

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트레이딩 과정에서 생기는 두려움(공포)에 대해 생각해보자. 어째서 두려움이 생겨날까? 두려움은 본질적으로 '불확실성'에 기인한다. 즉, 일이나 상황이 어떻게 진행될지 확실하지 않을 때 생기는 감정이라는 것이다.

예를 들어보자. 롱 포지션에 진입했는데, 사실 큰 확신이 없는 상태이다. 이러한 경우에는 특별한 손절선이나 익절선이 명확하지 않고, 손익비 계산이 되지 않는다. 이런 상황에서는 이익을 보고 있어도 언제 손실로 전환될지 알 수 없어서 두렵다. 손실을 보고 있다면, 이 손실이 얼마나 더 커질지 알 수 없어서 두렵다. 이 현상은 마치, 검은 안대를 쓰고 길을 걷는다고 생각해보자. 지금 내 발 앞이 절벽인지, 큰 벽이 있는지 알 수 없다. 그래서 걸음은 매우 조심스럽고 느릴 것이다.

이러한 형태의 불확실성은 결국은 '의문(궁금증)'으로 귀결된다. "내 앞에 어떤 장애물이 있을까?" 같은 의문말이다. 그리고 이 의문이 해결된다면, 자연스럽게 불확실성은 확실성으로 바뀐다. 이는 마치 인조 잔디 축구장의 한 가운데에서 검은 안대를 쓰고 있는 것과 같다. 내가 현재 축구장의 가운데에 있다는 것을 알고 있으니, 움직임에 제약없이, 매우 당당하게 걸을 수 있게된다. 이 말은 즉, 두려움(공포)의 가장 확실한 해결책은 '확신'인 것이다. 앞으로 주가가 오를지 내릴지 확신할 수 있다면, 트레이더는 그 어떤 두려움 없이 포지션에 진입할 수 있다.

그렇다면 트레이딩 과정에서 확신을 얻기 위해선 어떻게 해야 할까? 비트코인 트레이딩에선 결국 본질적인 한 가지로 귀결된다. 방금 들었던 예시에서 기술적 분석(차트 분석)을 스스로 납득하고 확신할 수 있을 만큼 객관적으로 분석하는 것이다. 또한 이 분석을 바탕으로 세운 매매 계획(익절선, 손절선)역시 기계적으로 지키는 것이다.

이 말은 가장 대표적인 두려움 현상인 포모(뒤쳐지는 것에 두려움을 느끼는 현상)에도 그대로 적용된다. 포모는 100% 초조한 감정에 의해 발생하는 현상이다. 주가가 급등할 때 더욱 급등할 것 같아서 아무런 계획 없이 무작정 뛰어든다. 폭락할 때는 더 떨어질 것 같아서 숏친다. 트레이딩 전략 자체가 없이 들어간 자리이다 보니, 손실이 날 확률이 매우 압도적으로 높다.

그럼 어째서 초조한 마음이 든다고 아무런 계획없이 매매하는 걸까? 이는 순간적으로 우리 뇌가 '이 기회를 놓쳐선 안돼!'라고 생각한 것이다. 즉, 좋은 기회는 다시 온다는 것을 전혀 염두에 두고 있지 않는 것이다. 이를 좀 더 뇌 과학적으로 설명하자면 편도체 하이재킹(Amygdala Hijack) 현상이라 볼 수 있다. 우리가 계획적으로 차트를 분석하고 트레이딩 계획을 세울 때는 두뇌의 '전전두피질(Prefrontal Cortex, PFC)' 을 사용한다. 이 부위는 대뇌 전두엽의 한 부위로서, 이성적 사고, 계획 수립 같은 고차원적인 사고를 담당한다. 다만 이 부위의 단점은 '느리다.'

반면 편도체라는 부위는 매우 빠르다는 장점이 있지만, 지적 수준은 인간이 아닌 짐승 수준에 가깝다. 즉 고차원적인 사고가 아닌, 전적으로 감정에 반응하며 생존을 위한 즉각적인 반응을 담당한다.(숲에서 뱀을 만난다면 이성적으로 생각하기 보다, 위험하다라는 공포의 감정을 느끼고 빠르게 도망치는게 생존에 유리하다.)

문제는 포모 현상은 트레이딩 중 갑작스러운 급락이나 급등으로 트레이더들의 '정서적 자극(감정)'을 매우 크게 건드리기 때문에, 편도체가 압도적을 빨리 반응하면서 무계획으로 포지션에 진입한다. 이후 뒤늦게 급등락 정보가 전전두피질에 도착하면서, 편도체가 강제한 감정적 포지션 진입을 후회하는 것이다.

즉, 포모 현상은 인류가 진화하면서 만들어진 오작동인 것이다. 포모를 완전히 없애려면 편도체를 제거해야 하는데, 그건 불가능하다. 그러니 가장 확실한 방법은 포모가 느껴지면 아예 시장에서 물리적으로 멀이지는 것이다. 

다시 한 번 정리하자면, 트레이딩 중 나타나는 두려움이라는 감정은 불확실성에 기인하며, 내가 확신을 가지게 되면 포지션 진입에 대한 두려움을 없앨 수 있다.

포모가 느껴질 때는 그냥 컴퓨터를 끄고 산책이나 나가라. 그게 감정적 트레이딩으로 발생할 가능성이 있는 손해를 방지하는 가장 확실한 방법이다.