매크로,옵션,차트 모두 조무사이지만 

도움이 될까싶어 작성해봅니다



요약


매크로: 골디락스 궤도 갱신. 최근 발표된 CPI, PPI, 소매판매 지표는 거시경제의 침체 없는 둔화 시나리오를 강하게 지지하고 있습니다.

다만, 연준(Fed)이 긴급하게 금리 인하를 단행해야 할 만큼의 강한 경기 위축 신호는 관찰되지 않음.


차트: 단기적으로는 66300 옵션의 Call Wall과 차트상의 저항(피보,매물대)와 직면하여 단기 공방전을 진행 중


옵션:옵션 시장의 미결제약정 볼륨이 현물 유동성을 상회하기 시작하면서

옵션 딜러들의 델타 헤징물량 투하로 현물 가격의 단기 행보를 강제하는 현상이 심화되고 있는중.


차트적으로도 옵션적으로도 굉장히 잘 맞아떨어지는중 



1.옵션


옵션 시장의 미결제약정 볼륨이 현물 유동성을 상회하기 시작하면서 옵션 딜러들의 델타 헤징물량이

현물 가격의 단기 행보를 강제하는 현상이 심화되는중


미결제약정 (Open Interest) Call 65% : Put35%


장기 대세적인 옵션 포지셔닝은 상방(Call) 우위를 지속하며 잠재

적 강세 심리 보존.


Put Call Ratio (PCR=풋콜비율) 0.45 ~ 0.52


과도한 풋 쏠림이 없는 안정적 매수 우위 상태를 대변하며, 시장의공포 심리가 극도로 억제됨.


Maxpain Pirce :63000~64000

옵션 만기 시 매수자들의 총 손실이 최대화되고 공급자(딜러)의 수익이 극대화되는 구간. 현재 구간에 묶여 있는 이유


Call Wall 66300 ~ 68000


대규모 콜옵션 미결제약정이 집중된 상단 천장. 가격 접근 시 딜러

들은 현물 매도(숏 헤징)를 강제당하므로 대량의 CVD 유입 없이는

일시 돌파가 제한됨. 마침 차트적으로도 PRZ가 발생하는 위치.


Put Wall 61300 ~ 60000


하방을 방어하려는 대형 고래 및 기관의 풋옵션 밀집지. 가격 하락

시 딜러들의 기계적 현물 매수(롱 헤징)가 유입되어 매우 견고한 바닥을 형성


콜월과 마찬가지로 차트적으로도 굉장히 매력적.


Net GEX =Positive Gamma


현재 시장은 양의 감마 영역에 위치. 변동성을 억제하는 평균 회귀 헤징이 발동하므로 만기 전까지 구간 내부에서 횡보 할 확률이 극도로 높음


2.차트











옵션에서 다룬 중요한 구간은


66.3~66.8

60~61.3


차트상으로 봤을 때 


차트상의 일봉 상단 박스 저항선인 66300은 캔들상의 저항.

옵션 시장의 Call Wall과 일치.

반대로 하단 박스 지지선인 61300은 단기 상승 추세 피보나치 0.618 이자

옵션 시장의 Put Wall 


구간을 보면 66.3~61.3


매물대 위치상 67k인근과

60k는 좋은 승부를 볼 수 있는 자리가 될 수 있다고 봄


손익비를 본다면


숏은 67300스탑을 두고 66.3부터 61.3~60까지?



롱은




60k스탑을 두고 61.3~67.3~ 72까지?



구간에서 들어가는것보다는 도달한 자리에서 손익비 노리고 포지션 노려보는게 조금 더 좋지 않을까 싶음


구간에서 굳이 들어간다면 어디까지 수익을 낼 수 있고 손실을 볼 수 있는지 보고 

비중조절을 잘 해야되지않을까 싶네용