옵션에서 베가 세타 감마? 이런걸로 횡보할지 프리깎일지 미리알수있나요?

[익명(222.116)]

오늘 주갤에 찌찔대다가 어떤분 글 봤는데

베타와 감마의 비율? 같은것에 따라서 

선물이 상승해도 콜이 오르지 않거나

선물이 하락해도 콜이 하락하지 않거나 오히려 막 올라가는 것을

대충 비율로 알 수 있다고 하시는데  

썰좀 풀어주실분 안계신가용? \'ㅅ\'

[천부검(116.39)]

용어에 대한 설명은 必검색 해보시고요....매매를 함에 있어 기준(또는 근거자료) 로 삼을 수는 있으나 횡보할지 프리가 깎일지 미리 알 수는 없습니다. 옵션의 프리미엄은 매매자들간의 호가에 의해서 결정되기 때문이죠.

[ㅁㅁ(112.187)]

내가 싼 글 봤구나. 난 감마를 거론한게 아니라, 델타와 베가를 얘기했는데,,,, 천부검 말대로 횡보할지 프리가 깎일지 말지 미리 알수는 없는거지. 난 그걸 말해줬던게 아니라, 오늘 콜옵같이 델타가 급격히 감소하고 베가가 존나 쳐올라진 상태에서는 지수가 상승해도 콜옵이 못오르고 지수가 하락할때 오히려 콜옵이 올라가는 개떡같은 일이 생길수 있으니 콜옵션 네이키드 매수/도를 조심하라고 했던것임.

[ㅁㅁ(112.187)]

결과적인 얘기지만 오늘 같은날은 선지움직임을 정확히 예측했다손 치더라도 그에따른 콜옵션의 움직임은 예측하기 불가능에 가까운 장이었음. 민감도 지표를 앞으로 이 옵션의 프리미엄이 오를지 말지에 대한 참고자료료 삼는다는건 전혀 말도 안되는 얘기이고, 그런 민감도 지표도 없지만.... 다만 그릭스값이 개떡으로 변했을때(오늘같은날)는 이 옵션을 건드려도 되는가, 안되는가 정도의 참고 지표라고 생각하면됨

[블루사일런스(bluesilence)]

위와 같은 현상이 극외가로 갈수록 델타가 현격히 작기 때문에 변동성에 의해 프리미엄이 움직였다고 보면 되겠죠?

[ㅁㅁ(112.187)]

더 쉽게 쓰면, 민감도를 잘 읽으면 지수가 여기서 몇포인트 올랐을때 이 옵션의 가격은 얼마쯤 되겠구나,,, 계산하는 용도라고 생각하면됨. 또결과론적인 얘기지만 오늘 콜옵에 관한 내말은 맞았잖아? ㅎㅎㅎㅎ.. 네이키드 종자라면 그냥 이런것도 있구나하고 민감도 형제들에 대해서 한번 쓱 읽어 보면됨 ㅅㄱ

[ㅁㅁ(112.187)]

근데 옛날에 파갤에 제비꽃횽이 써논 \'쉽게 풀어놓은 민감도강의?\' 뭐 이런거 잇었는데 어디갔슴? 오랬만에 오니깐 좋은 공지 없어졌네

[ㅂ(211.232)]

민감도를 보는 이유에 대한 근본적인 전제는 \"주가는 메이져에 의해 결정되는데 주가결정력이 있는 메이져라면 상식적으로 가장 큰 레버리지의 상품, 즉 같은 자본으로 가장 많은 수익을 내는 상품에 제일 비중을 두어서 투자할 것이다\" 라는 것임.

[ㅂ(211.232)]

따라서 그러한 메이져의 의중은 옵션가격에 영향을 주게 될 것이고 기초자산의 가격변동대비 옵션가격의 변화율을 관찰함으로써 메이져가 주가를 어느 쪽으로 끌고 가려 하는가를 엿볼 수 있다는 것임. 뭐 어디까지나 가정이지.

[익명(222.116)]

우왕.. 지금와서 글 확인했는데 정말 좋은답변 감사합니다

[익명(222.116)]

다시읽어봐도 좋네용 ㅋ