CPI 쇼크 나옴
mom으로도 둔화는 커녕 오히려 오름
전날 매파인 메스터 보스틱의 유화적인 발언 뒤에
CPI 쇼크 나오니까 불라드 곧바로 1% 지름
증시는 하락
하지만 급락 쇼크 수준은 아니다
전날 뜬금포 처올린게 잇어서 다시 제자리로 온 셈
이미 며칠전 cpi 서프가 나오건 쇼크 나오건
증시는 고만고만할거라고 누가 알려줫나요
따위는 집어치우고 시장 상황을 점검하자
메스터 보스틱 모두 50bp 빅스텝 선호하지 않는다하고
불라드 마저도 50bp는 아직 미적거리는데
시장은 이미 3월 50bp가 확실하다고 반영함
하룻만에 개급등햇다
불라드 말처럼 6월 fomc에서 1% 도달하는 것으로
시장은 반영함
특이한 점는 12월까지 7번 인상 1.75-2.00 전망이다
상반기는 매 회의마다 계속 인상 그중에 한번은 빅스텝
그런데 하반기는 11월 건너뛰고 인상 전망임
상반기 존나 빠른 긴축을 하고
하반기로 가면 인플레가 좀 잡힐테니 여유를 둔다?
정도로 시장은 해석하고 잇다고 봄
여기서 시장이 아직 뚜렷한 방향을 잡지 못하고
고민에 빠져잇다는게 보여지고 잇음
빠른 긴축은 분명히 경기를 둔화시킬 것이다
하지만 그 효과는 시차를 두고 나타날 것이며
이를테면 12년 장기 상승장이
추가적으로 3,4년 더 이어져야 할 것을
1,2년으로 단축시킨다 정도의 효과일텐데
그렇다면 지금 당장 다 팔고 숏베팅 가는건 너무 이르고
그렇다고 롱롱 외칠수도 없는 노릇이다
오늘밤 달러 차트가 그걸 잘 보여주고 잇다고 봄
cpi 나올때 개급등 햇다가 다시 개폭락 햇다가
제위치 정도로 다시 왓다
금리인상 횟수만 가지고는 아직 베팅하기에
확신이 부족하다는거임
남은 것은 지난번 fomc 의사록이 공개되는 다음주와
역시 다음달 fomc 지나야 제대로 방향이 나올거 같음
10년물은 이제 2% 돌파햇으니 더 부지런히 올라야 한다
기레기들은 와 씨발 2% 뚫엇어 니들 다 죽엇다
이런 기사 쏟아내겟지만 이건 당연히 올라가야 하는거다
연준이 금리 인상 시작하기 전에 상당부분 미리 올려놓고
기준금리 인상 돌입하면 그때부터 둔해지고 낮아짐
기준금리 인상의 최종점이 얼마나 될지가 문제인거지
18년 2.4까지 갓으니 이번은 2%초반이라고 짐작하지만
인플레 문제가 불거져서 이게 더 높아지지 않을까 하는게
기저에 깔린 걱정이다
인플레가 안잡히면 최종점은 계속 높아지고
속도는 빨라지고 성장주는 타격이 크겟지
하지만 내가 보는 관점으로는
저성장 저금리의 장기트랜드는 유지될 것이라 예상하므로
이미 80% 정도는 다 반영되엇으리라 짐작함 ㅇㅇ
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