시간이 걸리고 고통스럽더라도
러시아 원유 가스 퇴출로 간다
갓직히 지금 매크로 상황만 보면 역대급 불확실성임
연준 긴축+40년만의 인플레 출현+전쟁+원자재 난리
거꾸로 얘기하면 이런 아수라장 속에서
에센피는 불과? -13%의 조정 밖에 보이지 않고 잇음
경기둔화 우려가 커지고 원자재 곡물가 급등
오버슈팅도 나올수 잇기 때문에
증시는 한동안 괴로울 가능성이 더 크지만
형이 보기에 엄청난 선방 중이라고 보여짐
탐욕 수준을 저기까지 내리는데
에센피 -13 나스닥 -21이면 싸게 막은거 아닌가
이렇게 된 원인은 역시나 아직도 시장에 널려잇는
강력한 유동성 때문인 것이고
너무 많이 뿌려진 돈 때문에 애새기들이 일을 안해서
공급망 부작용도 발생하긴 햇지만
미국의 소비는 여전히 강력할 것이라는 자신감으로
경기침체로 가지는 않을 것이라는 전망 때문임 ㅇㅇ
테드 스프레드, 하이일드 스프레드는 상당히 올라왓는데
이제야 금융시장이 좀 불편한 정도? 공포와는 거리가 먼데
역시 유동성이 충분하다는 자신감 때문이라고 봄
장단기 금리차가 빠른 속도로 줄어들면서
혹시나 역전으로 가지 않을까 하는 불안감도 상당하지만
이번달 연준의 fomc 이후로 실질적인 긴축에 들어가면
스프레드의 확대 또는 최소한 유지는 될거로 본다
왜냐하면 그게 연준이 원하는 방향이기 때문임
저 기사에 설명된 것을 뭐라고 불러야 하나
역 오퍼레이션 트위스트라고 해야하나?
암튼 여러 방법들이 전망되고 잇다
QE를 할때 단기채 매도+장기채 매수를 하여
추가적인 유동성 투입 부담없이 스프레드 축소를
하는 기법이 오퍼레이션 트위스트인데
이걸 거꾸로 해버리면
QT 하면서 단기채 매수+장기채 매도로
유동성 회수없이 금리차 확대를 할수 잇게 되겟지
인플레는 강력하지만 이달부터 긴축 들어가게 되면
명목금리의 상승세는 둔화될 것이고
그 얘기는 낮은 수준의 실질금리는 유지될거라는거임
낮은 실질금리를 보기에 따라서는
경기둔화 위기라고 얘기하는 사람도 잇겟지만
성장주의 매력이 다시 부각될수 잇는 기회도 될거임
올라갈거 같던 실질금리가 다시 고꾸라지고
주가 조정을 받으면서 밸류 매력이 나오고
갖히투자의 구루 다모다란 같은 선수들은
이미 알아채고 잇는거지
미국인들은 유가가 올라도 소비를 줄이지 않을거 같음
러시아 차단해서 유가 더 올라도 된다는 입장이고
그래도 경기침체 발생할 가능성은 낮다
하지만 그렇더라도 지금의 불확실성이 사라진건
아니므로 증시는 한동안 계속 괴롭겟지
그럼에도 불구하고 행복회로 돌리고 기회를 찾아야 한다
지금까지 증시에서는 그런 사람들만이 살아남앗음 ㅇㅇ
골드만 성님들의 계산에 따르면
러시아 원유 절반 날린 상황인데
형이 통밥으로 유럽 절반 줄엿을때 유가 130불 계산
= 지금 현재 wti 130불
오오미
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주갤의 보물 아날리스트....미미찡
미미?? 아직도 주갤함?? - dc App
연준깡패임? 헠헠
늘 피가되고 살이되는 분석들 - dc App
기름값2천원이던데 ㅠㅠㅠㅠㅠ 으아 - dc App
경제분석 멋있누