월러 이사의 얘기는 인플레 고점이 아니라
인플레 속도의 고점이 나온거 같다
인플레는 당분간 계속 되지만 기울기는 낮아지고
당연히 연준의 금리 인상은 계속 될거임
잘 모르는 사람들은 금리가 왤케 오르냐 놀라지만
사실은 연준이 제시한 가이드 라인 안에서 움직이는거임
장단기 금리 한참 떠들때도
연준이 스프레드 올려버리면 되는거라 말한것도
금리는 연준이 완전히 장악하고 잇는 상태이기 때문
3월 fomc에서 알려준 올해말 내년 기준금리 2.8
시장 컨센도 여기로 모이고 잇으므로
10년 2년물 오바하면서 처올리는게 잡히게 되능거임
연말 2.8 가려면 50bp 3번에 매번 인상인데
형은 여전히 11월 중간선거 전에는 못올릴거라 보는 편임
불라드가 3.5 부른게 변수이긴한데
내 생각엔 올해말이 아니라 내년 내후년까지 보고
기대인플레 밟으려는 의도에서 한 말로 보이므로
6월 fomc 점도표에서 명확해질거임
금리 변동폭 나왓고
QT 일정 나왓고
유가 인플레 대충 그림 나왓고
실적 예상대로 흘러가면
시장에 남은 불확실성도 별로 없어보임
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