[💡정보] AI 거품론에 속지마라. 1970년대 PC 붐을 봐라.

[미주갤블룸버그(pepsipepsi)]

선 3줄요약

과거 컴퓨터의 등장과 발전사를 살펴보면 개인용 AI 기계는 필연적.

현재 주식시장에는 개인용 AI 기계에 대한 수요 반영 안됨.

개인용 AI기계가 나오기 시작하면 진정한 AI 버블이 일어날 듯.

요새 AI 테마 주가 좀 횡보한다고 AI 끝물 아니냐고 징징대는 글들 보인다. 심지어 이제 AI 테마는 사라지고, 피지컬 AI이니 전력주이니 딴 길로 빠지고 있으니 정말 답답하다.

 

지금 우리가 보고 있는 AI는... 

향후 미래를 보았을 때, 진짜 파도 시작도 안 한 잔물결 수준이다.

1. 왜? 이제 AI붐이 시작도 안했는가?

컴퓨터 역사 조금만 파봐도 지금 흐름이 1970년대랑 소름 돋게 똑같다는 걸 알 수 있다.

니네 컴퓨터 처음 나왔을 때 기억하냐?

아니 책에서 봤을 거 아니냐.

처음에 애니악이니 뭐니 집채만한 기계가 연구소나 국방부에만 처박혀 있었다. 딱 지금 데이터 센터이니 뭐니

그때 일반인들이 컴퓨터 만져나 봤겠냐 

그건 그냥 국가 기밀 취급받던 거대 계산기였다 

지금 AI가 딱 그 단계다 엔비디아 GPU 수만 개 때려 박은 데이터센터가 일반인 집에 있냐? 없잖암 ㅋㅋㅋ

심지어 시바 그때 당시는 실험실이나 대학 도서관에 있는 컴퓨터를 쓰면 구독제로 써야했음. 그리고 시바 이게 존나 비싸...

딱 지금 우리가 구독제로 AI 에이전트 맛보기만 하는 거랑 똑같음. 그리고 헤비하게 쓰려고 하면 월 20만원씩 달라고 하잖아 ㅋㅋㅋ

2. 역사대로면 개인용 PC는 필연적.

당시 1960년대 실리콘 밸리 이단아는 불만이 많았지.

이렇게 개쩌는 기계를 구독제로 저기 실험실에 있는 기계를 빌려 쓰라고? 장난하냐?

그와중 반도체 업계에서 마이크로프로세서라는 혁신이 일어남.

반도체의 초소형화 그리고 부품 생산 단가가 폭락하게 됨.

내 생각에도 개인용 AI 컴퓨팅 기계의 등장은 이런 게임체인저급 반도체 패키징 기술에 달렸을 것 같음. 그래서 최근 POET같은 완전 차세대 기술을 다루는 곳도 살펴보는 중이고.

암튼, 결국 1970년대 중반 넘어가면서 무슨 일이 터졌냐?

애플2 나오고 코모도어 펫 나오고 탠디 같은 회사들이 개인용 컴퓨터라는 걸 들고 나왔다 

이게 진짜 혁명이었다 

연구소에 갇혀 있던 컴퓨터가 일반인 책상 위로 올라온 거다 

마치 지금 클로봇이니 뭐니 로컬 AI에이전트 땜에 맥미니 대란난거??? 그냥 해프닝이라고 생각하면 안됨. 오히려 역사의 흐름대로 흘러가는 증거로서, 투자 지표라고 생각해야 함.

나도 가상화로 클라우드에서 ai돌리면 되잖아? 싶어서 데이터센터 롱이긴 함. 다만 사람들이 원하는 ai에이전트 성능을 가상화로 수억명에게 저렴하게 무제한으로 제공하는 서비스는 없고 향후 3년 이내로도 나오기 힘듬

토큰값에 허덕이고, 19금 컨텐츠 및 검열도 애매하고, 무제한으로 이용도 못하는 구독제 방식에 피로감을 느끼는 소비자도 분명 존재한다는 거임! 그래서 난 이런 소비자의 눈으로 보았을 때 "프라이빗"이 초점이 아니라 "무제한" ai에이전트 봇에 사람들이 뿅가는 것 같움

컴퓨터의 역사 흐름 대로면 지금이 딱 애플 1 혹 개인용 컴퓨터가 아직 캘리포니아 차고에서 개발되는 시점이다...

3. 이때부터 시장 판도가 완전히 뒤집혔다 

단순히 기업들이 몇 대 사주는 수준이 아니라 전 세계 사람들이 나도 저거 사서 게임하고 숙제하고 장부 정리해야지 하고 달려들었다

이때 반도체 시장에 무슨 일이 벌어졌는지 아냐 ???

진짜 지옥문이 열렸다

말 그대로 반도체 쇼티지 공급 부족 사태가 터졌다 

지금 HBM 모자라서 난리라고 하는 건 애들 장난 수준이다

 

당시 1970년대 중반 NYT를 봐도, 반도체 쇼티지는 정말 큰 화제였다. 결국 70년대 후반에는 반도체 공장을 24시간 풀가동해도 물량을 못 맞췄음.

컴퓨터 본체는 다 조립했는데 안에 들어갈 램 칩이 없어서 창고에 쌓아두고 못 파는 회사가 수두룩했으며 지금처럼 웃돈을 줘도 못 구했다니까....

4. 당시 공급 쇼크 때, 존나 뜬 회사를 찾아서 지금과 비교하면 된다.

그때 텍사스 인스트루먼트 같은 회사는 원래 반도체만 만들다가 전자계산기라는 개인용 기기를 직접 만들어서 대박을 쳤다 

단순히 부품 납품하는 거랑 차원이 다른 돈을 쓸어담았다 

지금으로 따지면 애플같은 느낌. 애플 실리콘 + 온디바이스 AI 기계인 아이폰을 제공하는 격.

그리고 그 당시 엔비디아 포지션이던 인텔도 더욱이 수혜를 받았다.

예전 인텔 8086 8088 프로세서 없어서 못 팔았고 주가는 하늘 높은 줄 모르고 치솟았다

이게 바로 B2B에서 B2C로 넘어갈 때 터지는 슈퍼 사이클이다!

어 시바 그러면 반도체 회사 마이크론 키옥시스 하이닉스 삼전 등등 이거 딸깍 사면 끝 아님? 싶겠지?

하지만 아니다. 원래 새로운 시장이 열리면서 쓰나미가 찾아오면 기존 승자가 패자로 전락하기 일 수이며 예상치 못한 다크호스의 등장도 빈번하다.

5. 물량공세 땜에 세계 점유율 85퍼센트도 쳐망했다.

1970년대 시바 좆되는 반도체 공급쇼크로 메모리 시장도 큰 충격을 받았다. 그리고 당시 메모리 시장 1황은 모스텍.

들어나 봤냐? 아마 모를 거다.

하지만 당시 모스텍은 메모리 시장 점유율 80프로 찍던 절대강자였다 ㄷㄷㄷㄷㄷ 지금으로 치면 삼전 + 하이닉스 합친 수준이었지 

근데 이 회사가 왜 망했냐?

기술은 좋았는데 남들 다 만드는 범용 램에만 목숨 걸다가 일본 기업들이 정부 보조금 등에 업고 저가 물량 공세 시작하니까 바로 나락 갔다 

결국 가격 경쟁력 밀려서 적자 나고 결국 인수당해서 역사 속으로 사라졌다

삼전 하이닉스 마이크론? 기술개발 대충하면 중국 저가공세로 맛이 가버릴 수도 있다는 것. 

1970년대 모스텍 투자하던 사람들도 시바 ㅋㅋㅋ 반도체같은 최첨단 분야에 동양인이 뭘 하겠노? ㅋㅋㅋ 하며 무시하다가 나락 감 ㄷㄷㄷㄷ

이 점을 유의하며 투자해라.

6. 그냥 존나 대체할 수 없는 놈이 되는 법도 있다.

반면에 인텔은 어땠냐?

원햐 인텔도 메모리 시장 강자였음. 애초에 시바 메모리도 인텔이 먼저 만든 격이니 ㄷㄷㄷㄷㄷ

하지만 메모리 시장에서 일본한테 밀리니까 과감하게 메모리 사업 접고 CPU라는 두뇌 칩으로 갈아탔다

대체 불가능한 영역을 구축한 거다

그리고 IBM PC에 인텔 칩이 들어가면서 표준이 됐고 그 뒤로 수십 년 동안 반도체 제왕으로 군림했다 

지금으로 치면....계속 엔비디아가 기술개발을 압도적으로 이어가며 경쟁력을 유지한다? 

그럼 ㄹㅇ 1970-1990년대 까지의 인텔마냥 압도적인 황금기를 누릴 수 있다.

7. 자 이제 2026년 상황 대입해 봐라 답 안 나오냐

지금은 데이터센터 짓느라 바쁘지만 조만간 개인용 AI 기계가 무조건 쏟아져 나온다 

영화 허에 나오는 이어폰이든 아이언맨 자비스든 뭐든 간에 1인 1 AI 기계 들고 다니는 시대가 온다고 

지금 스마트폰처럼 안 쓰면 사회생활 불가능한 수준이 될 거다

그 기계들이 깔리기 시작하면 70년대 반도체 쇼크는 비교도 안 될 만큼 거대한 하드웨어 대란이 온다 

온디바이스 AI 돌리려면 저전력 고성능 NPU 필요하지 

배터리 효율 따져야지 

센서 미친 듯이 들어가지 

지금 주가 좀 흔들린다고 무서워서 던질 때가 아니다

70년대 역사 보면 알겠지만 개인용 시장 열릴 때가 진짜 돈 복사되는 구간이다 

1960년대 실험실 밖으로 벗어나기 전, 잠깐 컴퓨터 및 반도체 관련 주가 소강 상태일 때... 투자한 사람은 시바 지금 전부 개인 요트에 70살 먹은 할배 주제에 20대 러시아 백인 처녀를 요트 승무원으러 탑승 시켜 야외 섹스하며 호강 중이다 ㅋㅋㅋㅋㅋㅋ

분명히 말했다 지금은 고점이 아니라 시작도 안 한 거다 

나중에 2030년에 땅을 치고 후회하지 말고 손절말고 꾸준히 투자하셈!

[낭만증권(option3732)]

Schaal et al. (2021)을 아시나요

[미주갤블룸버그(pepsipepsi)]

몰루?

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[미주갤블룸버그(pepsipepsi)]

난 당장 애플 밖에 생각 안남... ㅠㅠ 다만 나도 이러한 관점으로 계속 투자계획을 세워야지!

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[미주갤블룸버그(pepsipepsi)]

모르지 나도 그 개인용 AI기계가 어떤 형식으로 나타날지 예측 못하겠음. 그거 알았으면 스티븐 잡스 빙의해서 워즈니악같은 호구 천재 공돌이 붙잡고 지금 당장 차고로 쳐박혀서 창업하제

[익명(124.53)]

@hour 결국 애플이 짱이다?

[익명(124.53)]

@hour 그럼 뭔데ㅔ 스마트폰이랑 에어팟 스마트클라스등등 다양한 기기들 하나의 생태계로 묶어둔 기업이 몇 없지 않아? 참고로 나 기기성능 모르고 애플 이뻐서 사는 앱등이임

[익명(124.53)]

[익명(122.44)]

@hour ai 서비스 넣는대가로 오히려 애플이 돈 받을수 있는거 아님? 지금도 구글이 애플한테 기본검색엔진 설정대가로 1년에 30조 넘게주는데 - dc App

[익명(223.39)]

바로추천

[미주갤블룸버그(pepsipepsi)]

감사합니다~

[익명(59.14)]

걍 나스닥 사면 안됨?

[미주갤블룸버그(pepsipepsi)]

그래도 되긴 하쥬

[익명(223.39)]

물론 ai를 개인기기로 하는거가 좀 어불성설이긴 하지만

[미주갤블룸버그(pepsipepsi)]

나도 이게 지금 당장은 애플이 뭔가 한 건 해주지 않을까 막연하게 생각함... 그리고 오픈ai에서 조니아이브를 수조원을 주며 영입한 이유도 있을 것이고..!!

[야신난다(lovegod93)]

아쉽지만 반도체기술한계로 온디바이스 ai는 안될거같음 - dc App

[미주갤블룸버그(pepsipepsi)]

글에서 못 썻는데, 개인용 컴퓨터도 초소형 반도체의 등장으로 게임 체인지 됨. 마이크로 직접회로 등장으로 그전까지는 불가능해보이던 가정용 컴퓨터 시장이 미친듯이 폭팔함.

[인절미헌터(near3508)]

[나붕이 1(14.39)]

ai개인기기 딱 생각하던거네 그래도 좀 먼 미래같기도 하고 적어도 1년 이상은 걸릴거 같은

[미주갤블룸버그(pepsipepsi)]

내 생각에는 반도체 페키징 혁신이 먼저임. 난 그 기술을 POET이 개발하는 광통신이라고 생각하구

[나붕이 2(121.149)]

무어의 법칙 무너졌는데 진짜 어캐함 당장 0.1나노 가도 저시절 성장폭을 못따라잡음

[미주갤블룸버그(pepsipepsi)]

ㅇㅇ 그래서 난 차세대 반도체 혁신은 반도체 페키징에 있지 않을 까? 조심스럽게 예측해봄

[익명(175.192)]

읽을 가치가 전혀 없는 쓰레기 똥글. 일단 이런 개병신새끼들의 문제점은 ai에 대한 이해도가 1도 없다는것.. 왜 자꾸 ai를 인터넷이랑 비교하는지 모르겠는데

[익명(175.192)]

지금 ai라고 설치는것들은 머신러닝에 데이터 때려박아서 스케일 키우고 사람이 말하는것처럼 연산시켜놔서 지능처럼 보이는거지 전혀 지능이 아님. 자꾸 비용 낮아진다 성능좋아진다 이러는데 지금까지 머신러닝은 비용이 낮아진적도 없고 성능이 좋아진적도 없음. 빚으로 계속 굴리면서 비용이 낮아진척 하고있을뿐 ㅋㅋㅋㅋ 그리고 엊그제 막 나와서 발전 폭발하는 기술도 아니고 2017년에 나와서 거의 9년된 기술이고 계속 운용하려면 매년 수십조씩 박아야한다는거임. 자연 파괴 리스크는 덤이고

[익명(175.192)]

@ㅇㅇ(175.192) 결정적으로 지금 ai 시장은 '곧 agi가 나타나서 세상에 존재하지 않던것도 만들어낼것이다'라는 믿음으로 굴러온건데 근래 들어서 'ai는 새로운것을 만들어낼수가없다'고 간파된지 오래임 근데도 계속 이걸 굴리고 발전시켜야할만큼 유용한 가치가 있냐는거다. 물론 있으면 없는것보단 낫겠지. 그게 비용이 얼마 들지 않는다는 가정 하에 말이야 문제는 상업성으로 연결시키기에는 존나게 비싸고, 오류율 존나 높고 리스크도 크다는거고

[익명(175.192)]

@ㅇㅇ(175.192) 함부로 ai가 인터넷이랑 똑같다고 말하지마라 ㅋㅋ 인터넷은 발명될때부터 목적이 분명했고, 사용 방향도 너무 무궁무진하고 수익성도 유망하다는것이 분명했음. 문제는 아직 인프라가 덜 발달한 상태에서 자본이 너무 빠르게 들어왔던거고 그래서 터진게 닷컴버블임 ai는? 전혀 다름 일단 지능이 아닌걸 곧 지능이 된다는 개좆구라로 시작했고, 아직도 이걸 어디에 써서 어떻게 수익성을 내야하는지 80억 인류가 아무도 답을 못찾음

[익명(175.192)]

@ㅇㅇ(175.192) 물론 ai라는 뭉뚱그린 존재가 아니라 'ML 자체'는 매우 무궁무진하고 인터넷이 초반에 폭발했다가 점점 쓰임새를 찾아갔던것처럼 ml도 알파폴드가 단백질 접합 찾아낸것처럼 유용한 부분에서는 유용하게 쓰일수있음 문제는 지금 ai 투자 과열은 90% 이상이 llm 에 들어가있다는거임 대부분 ai 기술에 무지한 투자자들은 llm이 곧 agi라는 초지능이 되어서 일을 대신해주고 생산성을 증폭시켜줄거라 하는데 이 믿음이 깨져버리는 순간 닷컴버블, 서브프라임모기지랑은 비교도 안될정도의 엄청난 후폭풍이 몰아닥친다는거야 ㅋㅋ

[나붕이 3(211.109)]

[익명(175.192)]

@ㅇㅇ(175.192) 난 그 후폭풍의 시작이 이번에 엔비디아 오픈ai 1000억달러 투자 깨진거에서부터 방아쇠 당겼다고본다 곧 agi가 오고 사람의 일을 대신해서 빅테크가 모든 산업을 집어삼킬거란 확신이 있으면 고작 1000억달러 투자못함?? 시총이 5조달러인데 ㅋㅋㅋㅋㅋㅋ 시총의 1/50를 왜 투자못하냐고 시발 ㅋㅋㅋㅋ

[익명(anecdote2825)]

@ㅇㅇ(175.192) 여기에 덧붙이자면어떤 스타트업이 ai로 돈벌수있는 기가막힌 방법을 찾는다 하더라도그걸 배껴서 복사해버리는게 너무 쉬움결국은 아무도 돈 못버는거임실제로 딥시크도 오픈ai 정렬 데이터 그대로 갖다 써서 존나 저렴하게 출시했지오픈ai는 결국 미국정부에 죽을똥살똥 빌어서 '중국 프로그램 쓰면 정보유출된다!도르로 흐린눈 하는게 전부.대부분의 사람들이 빅테크들의 hype으로 현재 ai가 정말 초지능에 가까워지고있다는 잘못된 믿음을 갖고있으니이런것에 대한 인식이 없을뿐..언론에서도 ai가 사람 직업 대체하고있다는 개씹소리만 주구장창 쳐 해대고있으니

[미주갤블룸버그(pepsipepsi)]

나도 르쿤과 비슷한 관점으로 LLM을 비판적으로 생각했는데, 학습하는 데이터 많아지고 여러 논문이 생기고 이제 월드모델까지 언급되는 시점에서 너무 비관적으로 볼 필요는 없겠구나.. 그런 생각이 들었음

[정진비(lowshot)]

그럼 가성비 개지리는 애플사야겠구나 역시 대황플 ㅅㅂ

[미주갤블룸버그(pepsipepsi)]

나도 아직까지는 황플같음

[나붕이 4(211.36)]

님이 싫어서 비추박는건 아니고 걍 틀린거 같아서 박음. 한 2023년에 썼으면 실베갈 글이였을듯

[미주갤블룸버그(pepsipepsi)]

나도 그렇다고 생각함. 이게 지금 기술로 보면 객관적으로 보면 굉장히 틀린 이야기거든. 하지만 반도체 패키징의 혁신이 이어지면 내 말이 통하는 시대가 올것 같음..!!!

[나붕이 5(14.39)]

언제나 그렇듯 미래는 예측하지 못하는 형태로 나타나며 소유의 형태가 아닌 무언가로 나타날수도 있다 소유가 대세였으면 클라우드는 진즉에 안되는 사업이었어야지 전통적 개념에서 탈피하는 것부터 시작해야할듯

[나붕이 5(14.39)]

그리고 윗댓글에 있듯 llm은 틀린답지임 마치 불을 플로지스톤이라는 가상의 물질로 만들어내거나 연금술로 금을 만들어내는 시대인거임 그로인해 투자는 많이 해서 뭔가를 발견할 순 있겠다만 llm이 그정도 가치라면 양자정도는 실마리라도 잡았어야 한다고 봄

[미주갤블룸버그(pepsipepsi)]

맞음 나도 LLM이 정답은 아니라고 생각. 다만 기술 발전의 속도를 볼 때 개인용 AI 디바이스의 등장이 필연적이라고 생각함!

[익명(trend5421)]

근데 이건 애플 삼성 샤오미 기타 등등에게 모두 기회아님?

[미주갤블룸버그(pepsipepsi)]

맞음! 다만 난 애플이 가장 좋아보이는 것 같아유

[내려갈코인은내려간다(chalk9567)]

디바이스랑 반도체까지 골고루 하는 삼전 사세요~ - dc App

[디쓰(dc3942)]

형님최곱니다. 전근대 뭘투자할징몰라서 반도체지수사고있는데 햄픽은뭔가요 - dc App

[미주갤블룸버그(pepsipepsi)]

전 개인적으로 POET같은 차세대 반도체 페키지 분야 투자하려구용!! 개인용 컴퓨터의 등장도 자세히 연구하면 차세대 반도체 페키징 기술의 상용화였움

[디쓰(dc3942)]

@미주갤블룸버그 감사합니다 복받으세요 - dc App

[익명(223.39)]

무어의법칙 ㅈ까라할정도 성능향상있는 칩을 만드는 회사가 나오면 그때 거기에 투자하면 되는거 아님? 나올지도 의문이긴함

[미주갤블룸버그(pepsipepsi)]

나는 패키징 기술에 답이 있다고 생각!!

[익명(level3738)]

근데 AI 를 왜 개인이 직접 돌려야하는지는 잘 모르겠음 클라우드로 쓰는게 더 편하지 않나? 어짜피 B2C 무료로 돌리고 B2B로 돈 다 뜯어낼탠데

[미주갤블룸버그(pepsipepsi)]

https://m.dcinside.com/board/nasdaq/1611807

[미주갤블룸버그(pepsipepsi)]

이거 참고하세요!! 추가로 글 썼엄!!

[갈갈이(request9934)]

좋은글 잘읽었습니다~ 분명 작년까지만해도 파운데이션모델 원툴 버블썰이 돌았는데 오픈클로 나온거만봐도 확장성 더 커진거같긴하네요 agi는 안되더라도 범용성이 뛰어나서 개인용으로 돌리는 시대가 올거같긴한데 전 오히려 이번엔 개인이 굳이 비싸게 ai를 돌려야할까라는 저항이 생길수도 있을거라는 생각이 들어서 토큰내고 쓰면 되는거 왜 내가 비싼폰사야하지 하는 캐즘구간이 먹기 좋은 기회 아닐까요 - dc App

[티란도(melon5550)]

그래서 머사여 - dc App

[밍소(eternalsmiles)]

캬

[나붕이 6(180.71)]

개인pc 보급이 언제 이루어졌는지 알면, 중간에 폭락은 반드시 온다는 건데?ㅋㅋㅋㅋㅋ

[익명(175.205)]

개인pc나 스마트폰은 나이먹은 노인네들도 돈 주고 쓰는데 AI는 나이먹은 노인네 국평오, 국평7들이 매달 수십만원씩 주고 쓰지 않을 거 같은데? 일단 지금 투입된 자본 수익 뽑아먹을려면 개인당 월 구독료 수십만원씩은 받아야할텐데 불가능하다 본다 ㅋㅋ