할짓 없어서 콴토 적어봄

이건 그냥 외화로 표시만된 선도 상품임

옵션도 응용 가능함 솔직히 응용도 아님

달러당 1000 원 인 경우

1달러 짜리 베타코인이 있다고 하면 미국 이자율 볼 필요없이 그냥 한국이자로 균형 선도가격 구할수 있음

Rf k 는 21프로라고 하자 그러면

도트코인 콴토는 1달러 x1000x1.21임

핵심은 달러 정보는 콴토가격 산정에서 당일 가격 제외하면

필요없다는것

이거 나름 시의성 있는 주제인 이유가

효용함수 수평인 분들이 코인 이걸로 엄청 했음

1. 기초자산이 외화로 표시됨 하지만 외환변동위험이랑은 가치변동이 같이 움직이는것은 아님.

2. 그 자산 자체의 가치 변동에만 (콴토 매입자들은) 노출을 원하면 매입하는것.

3. 기대 환율 구해서 할인하는 미친짓 하면 안됩니다.사실 이게 핵심임

이건 실물? 이라 그냥 금처럼 실물 인수도 방식의 선물과 성격이 더 유사 . 달러로 표시된다고 irp 가지고 놀면 ㅈ됨

예제
현물 환율은 1딸라 1000 원이고

도지코인이 지금 4 딸라 이고

한국이자 21%

딸라이자 10% 다

도지코인 선도가격이 4400 원이라면차익거래가 가능한가?

가능하면 차익거래하고 불가능하면

그 이유를 2줄이내로 기술하시오