한참 EV 스펙으로 핫할 때지만 가끔씩 머리 식힐 겸


EV 관련이 아닌 스펙을 소개해보려고 함.




4차 산업 혁명은 그야말로 클라우드 혁명이라고 해도 과언이 아닌데


왜 MAGA 중 MAG가 백년 기업, 절대 망하지 않을 기업이라고 하냐면


바로 이 클라우드 기술 때문이야.


5G의 상용화도 역시 클라우드와 관련 있고,


엣지, 양자컴, 자동화 등 4차 산업과 관련되는 모든 주제들은 클라우드가 기반에 깔려있어.



아니 ㅅㅂ 클라우드가 대체 뭔데 그래?


클라우드는 쉽게 말해서 데이터의 도서관이자, 창고이자, 금고며, 건물을 만들기 위한 건축 자재라고도 할 수 있어.


내가 만약에 어떤 회사를 차리고 싶어.


그럼 일단 고객 데이터가 필요하지? 고객 데이터를 정리해주는 도구 - 클라우드에서 가져와


고객 데이터를 바탕으로 고객들의 니즈가 뭔지 파악해야해 - 데이터 관리 및 시각화 - 클라우드에서 가져옴


고객들을 관리하는 우리 회사 직원들의 정보. 서류 상으로 나두기에는 뭔가 불안해. - 클라우드에 저장


그 뿐만 아니라


니즈를 바탕으로 시각 장애인들을 위한 안경을 만들려고 해. 안경을 쓰면 안경의 렌즈가 사물을 인식해서 음성으로 변환해주는 게 원리야. 이 기술을 어떻게 만들지? - 마소 클라우드에서 가져옴.


쌀 농사를 짓고 싶은데, 토양의 데이터와 기후에 맞게 물을 언제, 어느양만큼 줘야 하는 거야? - 구글 클라우드의 농업 관리 프로그램


중국에 있는 짱개들과 배그 한 판 뜰까? - 글로벌 클라우드 서비스


디자인으로 부자되고 싶은데 무슨 도구를 써야할까 - 아도비 클라우드에서 나한테 맞는 프로그램 구입


스타2존나 재미없네 다시 스타 1해야지 - 블리자드의 게이밍 클라우드 서비스


오늘 집에 여친부를껀데 분위기 잡을 수 있는 영화 뭐 있지? - 넷플릭스 클라우드


팀장 씹새끼가 갑자기 내일 오후에 사업 아이템 조사 발표을 하라는데 내 컴퓨터엔 ppt가 안깔려있네 - Azure Team 서비스를 통해 인터넷으로 ppt사용.


등 이렇게 엄청나게 다양한 분야에서 활용이 가능한 것이 바로 이 클라우드야





어떻게 이런게 가능하냐고?


간단해. 지금 소위 클라우드 대장들, 마소, 아마존, 구글은 그냥 자기들이 새로운 프로그램을 존나 만들어


그리고 그 프로그램들 중 수익성이 있는 것들을 상품화시켜서 클라우드에 저장시켜놔


그럼 그 프로그램을 쓰고 싶은 회사들은 마소나 구글, 아마존에 돈을 내고 그 프로그램을 기반으로 자기들만의 프로그램을 개발하는 거지


또한 이미 만들어놓은 서비스(프로그램 등)을 지속적으로 관리하면서 사용자들은 구독료만 내면 되는거야.


주기적으로 꼬박꼬박 미붕이들의 로열티가 베조스의 똥구녕에 박히는 거지.




이 정도면 대충 이해했겠지?


원래 클라우드 소개하려는 게 아닌데 내가 삘받았네;;;


다시 본론으로 돌아가보자


그 클라우드 3대장 중 두 번째 대장인 마이크로소프트의 오랜 파트너, 마이크로소프트의 Azure와 같이 성장하는, 마이크로소프트의


Team, Office365 등을 관리하는 avepoint를 상장시키려는 apxt를 오늘 소개하고자 해.(이미 da남, q1에 상장예정)




1. 머하회


마소의 클라우드 데이터 관리 솔루션 업체


2B, 2021 Q1 상장 예정


스타트업이 아닌 19년의 전통이 있음.


Saas 업체.(saas가 뭔지까지는 설명하지 않을게 너무 길어짐. 내가 위에 적은 예시들이 대부분 saas라 생각하면 됨.)


Team이라고 마소에서 내놓은 회사 업무를 모아서 모조리 컴퓨터에 다 끌어박은 제품이 있음.


office365도 실행 가능하고, 회의하고 싶으면 Team에 들어가서 회의하고, 기밀 문서 Team에 저장 등


회사에서는 자체 데이터 전산망을 구축하기에는 너무 비용도 많이 들고 효율도 낮기 때문에 Azure에서 이런 프로그램을 빌려오는데


이 Team과 office365의 데이터 저장 및 보안, 관리 등을 전문적으로 해주는 업체임.


Team은 마소 실적의 30%을 차지할만큼 대단히 알짜배기 아이템이고 꾸준한 성장을 이뤄주고 있음.



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avepoint는 이 그림 하나도 이해할 수 있을거야.



2. 비즈니스 모델은?


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회사 데이터 관리, 저장

데이터 분석

보안

백업 서비스

마이크로소프트 office365



3. 실적은?

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위의 회사들이 avepoint를 사용하는 고객들이래.

포춘 500대 기업의 26%

700만명 이상의 유저



게다가

https://www.youtube.com/watch?v=yjV54_j0OJI


회사 ceo 인터뷰인데 요점은 사업 초창기부터 돈이 거의 없이 시작했기 때문에 이 경험을 바탕으로 항상 자금을 효율적으로 써왔다는 둥...

쉽게 말해서 빚진게 없다는 얘기임.

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재무표만 봐도 약 30%씩 꾸준히 성장해주고 있고,

소프트웨어 산업답게 70%사진을 나타내주고있어


ebit(산업 시설이 없기 때문에) 작년부터 흑자야.

빚진 게 거의 없다는 ceo의 말이 재무표로 입증되는 셈이지.


나름 이거를 자랑으로 생각하고 있어서 avepoint는 사업에 대한 구체적인 설명이나 향후 비즈니스 모델보다는 실적을 강조하려고 애쓰고 있어


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이미 상장된 동종 업계 212개 중에 20년도 수익이 나는거 137 개 고르고


거기서 성장률이 25%이상인 거 다시 32개 고르고


다시 2020에 흑자인 거를 골라보니 5개가 남는데 거기에 avepoint도 포함된다는 거야

5개는 아틀라스, 서비스나우, 줌 등 굵직굵직한 놈들이지.


또한


ARR이라고 지금 받는 구독료 + 신규 구독료 - 구독 취소해서 나가는 비용 등을 계산한 Annual Recurring Revenue라고


쉽게 말하면 지금 또는 앞으로 취소할 애들빼고 곧 들어올 애들, 계속 구독할 애들의 수익을 계산한 값이


점진적으로 증가하고 있다는 것도 보여주고 있어.

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4. 와 ㅅㅂ 이거보니까 바로 사야겠네??


이렇게 생각할 사람들 있을까봐 단점도 같이 말해줄게.


1. 마소의 따까리 회사답게 무빙도 아주 점잖아. 스펙 치고


14~17 사이를 한달 반째 지루하게 횡보하고 있어..


지금은 광기의 스팩활황장인데도 불구하고 말이지..



2. 마소 따까리라서 마소가 사라지면 그냥 처 망한다고 봐도 과언이 아니야.


그러나 5번에 걸쳐 마소 베스트 파트너상도 받고 14년의 역사를 마소와 함께 했기 때문에


마소가 뒤통수치는 일은 없을거야. 아마 수익 구조 다변화를 위해 상장시키려고 하겠지.


마소가 사라질 일도 없을 거고...




3. 마소의 Azure성장에 따라 수익이 달려있는 회사


2번하고 비슷함. 아예 ppt에 마소가 성장했을 시, 자기들도 이렇게 성장할거라고 적어놨을 정도니...말 다한거지?


그러나 다행스럽게도 azure의 성장력은 엄청나.


아마존과 마소, 구글이 사실 3대장이라고 해도 아직까지 남아있는 파이가 꽤 크거든.


또 클라우드 파트안에서 saas, paas, iaas 등 나눴을 때 시장 규모가 가장 큰 게 saas이고, 다행히 마소가 saas에서는 1위이지만


아직 먹지도 못한 비율이 60%나 돼(타기업 사용하는 애들)


그렇기 때문에 azure는 아직까지도 더 확장할 확률이 매우 높고, 거기에 따라서 avepoint의 성장도 기대해볼법하지.





3. 이렇다할 호재가 없어


클라우드 산업 자체의 특징이 그런 거 일수도 있지만


이미 대장인 마소를 잡고 있기 때문에.. 뭐 더 새로울 뉴스도 없는 거지




결론:


놔두면 알아서 클 거 같다.



오류 있으면 수정 부탁하고


의견있으면 공유 부탁..






*이 글은 투자권유가 아니며

투자는 항상 본인의 판단으로 해야 합니다.

투자의 책임은 전적으로 본인에게 있습니다.








출처: 미국 주식 갤러리 [원본 보기]