GME 기관은 Float의 177 %를 보유하고있는 이유 Squeeze가 Squoze가 아닌 이유 (번역

원본 게시물 : https://www.reddit.com/r/wallstreetbets/comments/le235t/gme_institutions_hold_177_of_float_why_the/


2 월 5 일 현재 기관 보유에 대한 최신 데이터로 Bloomberg Terminal에 액세스 할 수 있습니다. 기관은 현재 플로트의 177 %를 보유하고 있습니다!

플로트의 100 % 이상을 소유하는 것이 어떻게 가능합니까? 다음은 왜곡 된 기관 보유 비율의 가장 가능성있는 원인 중 하나의 예입니다. XYZ 회사에 2,000 만 주가 발행되고 기관 A가 모두 2,000 만 주를 소유하고 있다고 가정 해 보겠습니다. 공매도 거래에서 기관 B는이 주식 중 5 백만을 기관 A로부터 차용 한 다음 기관 C에 매각합니다. A와 C가 모두 B가 공매 한 주식의 소유권을 주장하면 XYZ 기업의 기관 소유권은 2 천 5 백만으로보고 될 수 있습니다. 주식 (20 + 5) 또는 125 % (25 ÷ 20). 이 경우 기관 보유 지분이 100 % 이상으로 잘못보고 될 수 있습니다.

보고 된 기관 소유권이 100 %를 초과하는 경우 실제 기관 소유권은 이미 매우 높아야합니다. 다소 부정확하지만이 결론에 도달하면 투자자가 기관 구매 및 판매가 회사의 전체 주식에 미칠 수있는 잠재적 인 영향의 정도를 파악하는 데 도움이됩니다.

아직 커버되지 않은 쇼트가 있다고 믿게 만드는 그럴듯한 증거가 있고,이 칼이 떨어지면서 쇼트 스퀴즈를 유발할 수있는 가격으로 탐욕스럽게 진입 한 쇼트도 있습니다. 금요일 오전 10시에 약 100 만 주가 GME를 빌 렸고 짧은 공격이 발생하여 15 분 동안 GME가 95 달러에서 70 달러로 떨어졌습니다.

이것은 시장 시간 동안 볼 수있는 실시간 빌린 주식 데이터에 대한 제 소스입니다.

그래서 우리는 여전히 숏 스퀴즈가 가능하기 위해 첫 번째 요구 사항을 충족합니다. GME에서 여전히 많은 숏 포지션을 취하고 있습니다. 궁극적 인 질문은 공급을 중단 할 충분한 수요가있을 것인가? 아니면 우리가 알고있는 양의 옷을 입은 늑대 인 시타델을 구제하고 구매하는 숏 포지션뿐만 아니라 (20 년 9 월 30 일 데이터) 궁극적으로 공급 수요 사슬을 구매 제거 ... 정말 이런 일이 일어나게할까요? 지난 목요일에 그들이 한 일은 바로 범죄였습니다.

특히 Robinhood의 주문 흐름이 Citadel을 통해 직접 이동하는 경우 기관은 소매 업체보다 시장을 더 많이 이동합니다. 그러나 풋 옵션에 비해 OTM 콜의 양이 몇 주에 걸쳐 있다는 것은 매우 흥미 롭습니다. 이것은 3/12/21에 만료되는 옵션이며, 모든 이전 만료 날짜도 OTM 콜에서 무겁습니다. 최대 고통 이론은 풋과 콜을 포함하여 가장 많은 공개 계약을 가진 행사 가격이 가장 많은 수의 재정적 손실을 초래할 것이기 때문에 가격이 최대 고통으로 끌리는 것이 시장 조성자 (일명 theta gang)에게 가장 큰 이익이라고 말합니다. 만기시 옵션 보유자의 수.

OTM 콜에 이처럼 많은 양이 많기 때문에 시장 조성자가 옵션에 대해 헤지하도록 할 수 있다면 감마 스퀴즈가 발생할 수 있습니다. 지난주 최대 통증 파업을 넘어 가격이 폭등하면서 폭발적인 움직임을 촉발 한 원인을보세요. 이로 인해 많은 곰들이 손실을 헤지하기위한 방법으로 긴 포지션을 취해야한다고 생각합니다. 그리고 지금, 우리는 최대 통증 파업에 매우 가깝고 끌립니다. 수요를 증가시킬 수있는 촉매제 / 기업  있다면 위에서 언급 한 모든 이유 때문에 GME가 여전히 멈출 수 있다고 생각합니다. 시간을내어 DD를 읽어 주셔서 감사합니다. 모드는 삭제하지 마십시오.