[📋분석] TER(Teradyne, 테라다인)

[7만원(sho23630)]

-AI도움 받으면서 간략하게 작성했고 틀린 부분도 있을거임 있다면 댓글로 정정해주세요

자료 검색하다 찾은 같이 보면 좋을 기사

https://v.daum.net/v/pnFk960HYN

[체크!해주] 반도체 기업 테라다인, 신사업 '피지컬 AI'도 기대감

◈ 회사 소개

◈ 주요 사업

-반도체 테스트/로봇틱스 두 파트에서 나옴

※ 반도체 테스트 부문 (핵심 수익원)

① 반도체 테스트 (Semiconductor Test) - 돈 버는 캐시카우

뭐 하는 곳인가: 삼성전자, TSMC, 엔비디아 같은 회사들이 반도체를 만들면, 그게 불량품인지 아닌지 전수 검사를 해야 해.

테라다인은 그 검사 장비(ATE)를 만들어.

2025 Q3 수익: 전체 매출의 78.8% 차지

YoY 성장률: +7% (분기 기준 +23% 성장)

경쟁 포지션: 글로벌 ATE 시장의 약 30% 점유율 (Advantest 50% vs Teradyne 30%, 양사 합계 80%)

핵심 제품: UltraFLEX, J750 SoC 테스터, 메모리 테스트 플랫폼

특별 강점: AI 칩 테스트, 커스텀 ASIC 테스트(시장점유율 45%)

투자 포인트: 지금 시장의 핵심은 AI야.

엔비디아 GPU나 HBM(고대역폭 메모리) 같은 AI용 반도체는 구조가 엄청 복잡해서 테스트 시간이 길고 장비도 비싸.

테라다인은 이 분야에서 강력한 점유율을 가지고 있어서, AI 시장이 커질수록 같이 돈을 버는 구조지.

실제로 2025년 실적도 이 AI 반도체 테스트 수요가 멱살 잡고 끌어올렸어.

테라다인은 미국 본토에서 가장 복잡한 반도체를 테스트할 수 있는 유일한 기업임

② 시스템 & 무선 테스트 (System & Wireless Test) - 안정적인 조연

뭐 하는 곳인가: 반도체 칩 하나가 아니라, 그 칩이 들어간 '하드디스크'나 '복잡한 전자기기', '군사/항공 장비'가 잘 작동하는지 테스트해.

또 'LitePoint'라는 브랜드로 와이파이나 5G가 잘 터지는지 검사하는 장비도 만들지.

투자 포인트: 반도체만큼 폭발적이진 않지만, 방산(Defense)이나 5G 같은 꾸준한 수요가 있는 분야야.

※ 로봇 자동화 부문 (고성장 신규)

③ 로보틱스 (Robotics) - 미래 성장 엔진

뭐 하는 곳인가: 공장에서 사람 옆에서 같이 일하는 협동 로봇(Universal Robots)과 물건을 나르는 자율주행 로봇(MiR)을 만들어.

투자 포인트: 2024~2025년 초반에는 경기가 안 좋아서 좀 주춤했지만, 2025년 2분기부터 회복세를 보이고 있어.

인건비가 비싸지고 공장 자동화가 필수인 시대라 장기적으로 가장 기대되는 분야야.

2025 연간 매출: $365 million

성장 전망: 18-24% YoY 성장 예상

AI 통합: Q3 2025 로봇 매출의 8%가 AI 관련 제품 (Q2 대비 +2%)

주요 파트너십: NVIDIA와의 협력으로 AI 기반 로봇 개발

MiR1200 AI 팔레트 잭: NVIDIA GPU + CUDA 활용으로 프로그래밍 시간 50-80배 단축

현재 백로그 상황으로 수요 강세

시장 기회: 글로벌 AI 로봇 시장 CAGR 38.5% (2024-2030)

◈ 매출

- 25년 3분기 매출

앞서 말한거처럼 반도체 테스트가 캐시 카우 구조고 로봇틱스가 강력하게 성장중임

(해주갤이라 안어울리는 매출 규모인가?)

◈ 밸류에이션과 애널리스트 의견

보면 알겠지만 PER이 82.96으로 많이 높음 4분기 실적이랑 연간 실적 나오면 조정될려나?

애널리스트들은 Buy 의견이 많고 최대 목표주가는 275임 (현재 26년 1월 17일 가격은 228불임)

밸류가 평가가 많이 되 있다고 할 수 도 있고

현재가 아닌 미래를 보고 투자한다면 어떨지 모르겠네

세줄 요약

1. 핵심 사업은 반도체 테스트

2. 반도체 테스트 장비 실적 기반으로 피지컬 AI 산업용 협동 로봇 분야로 확장중이다

3. 이 글은 간략히 기업 소개만 하는 글이고 상세한건 너희가 좀 더 찾아서 매매 근거 세우고 투자해라 니네 돈임

<주의사항>
•투자는 본인 판단과 책임하에 하세요.(니돈임)
•이해하지 못하는 것에 투자하지 마세요
•실베 보내지 마세요

[선동꾼 1(14.51)]

ㅇㅋ 매수

[7만원(sho23630)]

[코코아.(cupboard8007)]

사고싶었는데 너무 올라버린

[7만원(sho23630)]

[익명(abroad7451)]

안 보고 풀매수 - dc App

[7만원(sho23630)]

[누웠수당(pilot5072)]

이 글 형태 ai 돌려서 프롬프트 따야겠다 따면 저 형식으로 나올려나

[누웠수당(pilot5072)]

테라다인 직년에 추세 전환된 이유는 사실 재무가 턴어라운드해버린 턴어라운드주였기 때문인제

[7만원(sho23630)]

글쎄 딸 수 있나? 나 이것저것 사이트 찾아서 자료 짜집은건데

[누웠수당(pilot5072)]

@7만원 포기 젠장

[캔디빈(unknownguest)]

얘네 너무 건실함

[낸시펠로시추종자(queen0244)]

[미기미(narrate4639)]

[커다란_짱돌(dive6211)]

안 읽었지만 추 - dc App

[섬망매매꾼(lost1731)]

갤에 이제 테라다인도 곡소리 들을 수 있게 되겠구나

[7만원(sho23630)]

[반의반고닉(jess1479)]

트좆이 이번에 로봇 밀어준다 하지 않았음? 테러다인 수혜주 가능한가?

[70만원에서1억까지(gate6719)]

제발 대 씹 공황한번 와라,,, 지금 타기엔 너무 아쉬워 ㅠㅠ

[익명(112.168)]

종목분석글은 언제나 개추야

[북한의딸김현지(pioneer4565)]

내가 eds에서 일했는데 테러다인 독점이긴함 수리 한번 부르는데 5000만원 - dc App

[7만원(sho23630)]

ㄷㄷ 그정도라고 와

[이매량망(2memanglyang)]

닛케이에서 어드벤테스트 사는 것보다 얘가 나을지도 모른다는 건가 - dc App

[Woodencom(wooden6433)]

글쎄 후공정 테스트쪽은 매출 높아도 남는게 크지는 않은 영역이라 로보틱스가 떡상 필요해보이는데 - dc App

[7만원(sho23630)]

[누웠수당(pilot5072)]

+아마존 로봇의 핵심부품인 팔을 공급해주는곳이 테라다인

[테맘(curl5048)]

[대숭대흐(daesungdaeheu)]

오

[칼라니(skoot)]

전고점에서 20퍼 하락했는데 사야하나 더 내려갈거같기도 한데

[칼라니(skoot)]

10주 구매완

[달콤솜사탕(tomorrow7760)]

이때 샀으면 베거 - 나는 달콤해 -