[💥중동] 이란을 혼란에 빠뜨린 잘 알려지지 않은 은행 파산

[조선닌자핫토리(ninetail)]

이란을 혼란에 빠뜨린 잘 알려지지 않은 은행 파산

 

재러드 말신 Jared Malsin
2026년 1월 13일 오후 9시 동부시간

 

정권 실세들에게 나간 부실대출이 아얀데 은행 Ayandeh Bank 을 무너뜨리며, 오랫동안 이어져 온 금융 위기를 가속했다.

 

이란에서 사태가 무너지기 직전이라는 가장 큰 전조는, 좌절된 야권의 분노나 더 많은 개인적 자유를 갈망하는 젊은이들의 좌절된 희망에서 나온 것이 아니었다. 그것은 은행의 붕괴에서 비롯됐다.

 

지난해 말, 정권 실세들이 운영했고 약 50억 달러에 달하는 손실을 안은 부실대출 더미를 떠안고 있던 아얀데 은행이 파산했다. 정부는 그 잔해를 국영 은행에 흡수시키고, 막대한 양의 화폐를 찍어 적자를 덮으려 했다. 이는 문제를 묻어 두었을 뿐, 해결하지는 못했다.

 

오히려 그 파산은, 결국 지금 정권 수립 반세기 이후 가장 중대한 위협이 되고 있는 시위를 촉발한 경제 붕괴의 상징이자 촉진제가 되었다. 아얀데 은행의 붕괴는, 수년간의 제재와 부실대출, 그리고 인플레이션을 일으키는 ‘화폐 발행’에 대한 의존으로 압박을 받아 온 이란 금융 시스템이 점점 더 지급불능과 유동성 고갈 상태로 빠져들고 있음을 분명히 보여줬다. 다른 다섯 개 은행도 비슷하게 취약한 것으로 여겨진다.

 

이번 위기는 최악의 시점에 닥쳤다. 이란 정부의 신뢰는, 6월 이스라엘과 미국과의 12일 전쟁으로 이미 큰 타격을 입은 상태였다. 그 전쟁은 정부가 자국민을 공격으로부터 지켜내지 못한다는 점을 드러냈다. 지도부는 핵 프로그램 협상에서 한 발도 물러서지 않았고, 제재 완화는 손에 닿기 어려운 목표가 되었다. 11월에는, 이란이 탄도미사일 전력이나 핵 노력을 재건하려 한다면 이스라엘과 미국이 다시 타격할 수 있다고 위협했다.

 

고통받는 통화 리알 rial 은, 이란이 막아낼 능력이 거의 없는 새로운 하락 소용돌이에 빠져들었다. 미국의 집행 조치로 이란은 이라크에서 흘러들어오던 핵심 달러 유입 통로가 끊겼고, 석유 판매로 벌어들이는 경화 수입도 크게 줄었으며, 대외 외환보유고는 제재로 인해 손이 닿지 않는 곳에 묶였다.

 

수십 년 동안 우회로를 설계하고, 음성적 현금 흐름을 활용해 상처 입은 경제를 기능하게 유지해 왔지만, 테헤란은 이제 막다른 길에 다다랐다. 심화되는 경제 위기에 대응하거나, 점점 더 절박해지는 인구의 요구를 충족시킬 도구가 거의 남아 있지 않았다. 대규모 시위에 보통 참여하지 않는 수백 명의 상인들까지 테헤란 거리로 나와 구제를 요구했다.

 

IMF 국제통화기금 중동·중앙아시아 부서 부국장을 지낸 아드난 마자레이 Adnan Mazarei 는 이렇게 말했다. “이 은행은 매우 연줄이 강했고, 부패했다. 이는 은행 시스템 자체가 연줄 있는 이들의 부를 불리는 통로라는 점을 부각시켰다.” 그는 은행의 파산이 “이스라엘 공격 이후 정권의 정당성 상실이 점점 고조되는 과정에” 더해졌다고 말했다.

 

아얀데 은행은 2013년 이란 사업가 알리 안사리 Ali Ansari 가 설립했다. 그는 국유 은행 두 곳을, 자신이 이전에 세운 또 다른 은행과 합병해 새로운 대출기관을 만들었다. 그는 이 나라에서 가장 부유한 가문 중 하나 출신이며, 런던 북부에 수백만 달러짜리 대저택을 소유하고 있다.

 

정치적으로 그는 보수 성향의 전 대통령 마흐무드 아흐마디네자드 Mahmoud Ahmadinejad 와 가까운 인물로 여겨진다.

 

영국은 지난해, 아얀데 붕괴 직후 안사리를 제재했다. 영국은 그를 “부패한 이란 은행가이자 사업가”라고 부르며, 이란 엘리트의 준군사·사업 조직인 이슬람혁명수비대 IRGC Islamic Revolutionary Guard Corps 의 광범위한 활동에 자금을 대는 데 도움을 줬다고 밝혔다.

 

10월 성명에서 안사리는 은행의 파산 책임을 “은행이 통제할 수 없는 범위를 넘어선 결정과 정책” 탓으로 돌렸다.

 

아얀데 은행은 이란 은행들 가운데 가장 높은 금리를 제공해 수백만 명의 예금자를 끌어들였고, 중앙은행에서 대규모로 차입했다. 경제학자들에 따르면 중앙은행은 그 기관을 살리기 위해 화폐를 찍어냈다.

 

다른 부실 이란 은행들과 마찬가지로, 아얀데는 막대한 부실채권을 안고 있었고, 여러 요인 가운데 하나로 결국 파산에 이르렀다.

 

가장 큰 투자처는 2018년에 문을 연 이란 몰 Iran Mall 이었다. 그 프로젝트는 이란 경제의 나머지 부분이 정체된 가운데서도 이해하기 어려운 호화 과시를 보여줬다. 펜타곤의 두 배 규모인 이 쇼핑몰은 도시 속의 도시로, 자체 아이맥스 IMAX 영화관과 도서관, 수영장과 스포츠 단지를 갖추고 있었다. 실내 정원과 자동차 전시장, 그리고 16세기 페르시아 제국 궁전을 본뜬 ‘거울의 전당’까지 들어섰다.

 

경제학자들과 이란 당국자들은, 이 프로젝트가 ‘자기대출’ self-lending 의 사례라고 말했다. 즉, 안사리의 은행이 사실상 그의 다른 회사들에 돈을 빌려준 것이다. 은행이 해체될 때, 반관영 타스님 Tasnim 통신은 중앙은행 고위 관계자를 인용해 은행 자원의 90% 이상이 ‘자체 관리 하의 프로젝트’에 묶여 있었다고 보도했다.

 

아얀데는 수년 동안 보수·개혁 성향 일부 정치인들의 감시를 받아 왔다. 이들은 중앙은행의 지원이, 이를 뒷받침하기 위한 화폐 발행을 필요로 하면서 인플레이션을 끌어올릴 것이라며 은행 폐쇄를 주장했다.

 

그런 요구는 지난해 말 절정에 달했다. 이란 사법부 수장 골람호세인 모흐세니-에제이 Gholamhossein Mohseni-Ejei 는 10월 공개적으로 중앙은행에 조치를 촉구했고, 은행당국이 개입하지 않으면 법적 조치를 취하겠다고 소셜미디어에서 위협했다. 중앙은행은 다음 날 은행 해산을 발표했다.

 

정부는 은행의 부채를 떠안고, 이 나라 최대 국영 대출기관인 멜리 은행 Bank Melli 과의 합병을 강제했다. 경제학자들과 중앙은행 관계자의 지난해 성명에 따르면, 현재 최소 다섯 개의 다른 이란 은행도 비슷한 운명을 맞을 수 있다. 그중에는 과거 다른 부실 은행들을 흡수했던, 대형 국영 은행 세파 은행 Bank Sepah 도 포함된다.

 

이란 중앙은행의 은행감독 담당 국장은 지난해 아얀데를 “폰지 사기” Ponzi scheme 라고 불렀다. 많은 이란인들에게 그것은, 소수의 연줄 있는 사람들에게 희소한 자원이 흘러 들어가고 자신들은 고통받는 체제의 상징이었다.

 

경제 싱크탱크 ‘부르스 & 바자르 재단’ Bourse & Bazaar Foundation 최고경영자 에스판디야르 바트망헬리디 Esfandyar Batmanghelidj 는 말했다. “이는 부패나 불공정 관행 같은 이야기의 또 다른 사례로, 평범한 이란인들에게 시스템이 자신들에게 불리하게, 혹은 적어도 소수의 엘리트를 위해 조작되어 있다는 인상을 강하게 준다.”

 

경제학자들에 따르면, 아얀데는 2018년 미국 제재가 재부과된 이후 가속화된 금융 시스템 전반의 더 큰 위기의 중심에 있었다.

 

자금이 부족한 이란 은행들은, 중앙은행의 긴급 유동성 메커니즘을 통해 차입에 의존해 왔다. 이 메커니즘은 높은 금리를 부과하지만 담보 없이 자금을 빌려줬다. 그 뒤 은행들은 그 돈을 부주의하게 운용했고, 연줄 있는 엘리트에게 대출해 투기와 대형 건설 프로젝트에 나서게 하는 경우가 많았다.

 

중앙은행은 그 대출을 재원으로 하기 위해 화폐를 발행했고, 은행 당국자들과 경제학자들은 오래전부터 이것이 인플레이션의 악순환을 만들고 통화를 약화시킨다고 경고해 왔다.

 

그 결과는, 국가에 의존하는 취약한 금융 시스템이었다. 그 시점에 이란은 점점 더 강해지는 충격의 연속을 맞게 된다. 제재의 파도, 헤즈볼라 Hezbollah 및 시리아 아사드 정권 Assad regime 같은 지역 동맹의 몰락, 그리고 이스라엘·미국과의 직접 충돌이다. 2019년 기준으로 정부는 이란 은행 시스템의 약 70%를 사실상 통제하고 있었던 것으로 마자레이의 분석은 추정했다.

 

아얀데의 붕괴는 경보를 울렸다. 마자레이는 말했다. “그것은 은행 시스템이 매우, 매우 취약하고 약하다는 인식을 강화했다. 무언가가 잘못되면, 결국 공적 자금으로 돌아가게 된다.”

 

이란의 경제 붕괴는 수년에 걸쳐 만들어졌지만, 최근 몇 달 사이 급격히 전개됐다. 2025년 한 해 동안 국가 통화는 달러 대비 가치가 84% 하락했다. 식료품 가격은 연 72%의 상승률을 보였는데, 이는 최근 몇 년 평균의 거의 두 배다. 이 나라는 또한 에너지와 물 위기에 시달리고 있으며, 그 심각성은 마수드 페제시키안 Masoud Pezeshkian 대통령이 수도를 테헤란에서 인도양 연안 쪽으로 옮기자는 제안까지 하게 만들었다.

 

임금은 따라가지 못했고, 급등하는 물가는 평범한 이란인들을 한계로 몰아넣었다. 사람들은 더 이상 음식을 살 수 없다고 말했다. 리알 가치가 시간 단위로 떨어지면서, 가게 주인들은 가격을 어떻게 매겨야 할지 알 수 없었다. 수입업자들은 상품을 내놓기도 전에 손실을 보고 있었다.

 

테헤란에 사는 43세 여성 예술가는 말했다. “이란의 중산층은 파괴되었습니다. 더 이상 음식조차 구하려고 시도할 수 없게 되면, 잃을 것이 아무것도 남지 않습니다.”

 

정부가 아얀데를 정리하는 데 돈을 쓰는 동안, 대중에 대한 지원은 줄이고 있었다. 12월 정부가 제안한 예산에는 여러 긴축 조치가 포함됐다. 수입에 적용되던 우대 환율 폐지, 일부 빵 보조금 제거, 수입 휘발유를 시장가격으로 판매하는 방안 등이 담겼다.

 

오스트리아 빈 Vienna 소재 컨설팅사 ‘유라시안 넥서스 파트너스’ Eurasian Nexus Partners 의 매니징 파트너 비잔 카제푸르 Bijan Khajehpour 의 분석에 따르면, 정부는 대중과 수입업자 같은 주요 이해집단에 대한 정부 지원 100억 달러를 줄이자고 제안했다.

 

예산안은 12월 23일 의회에 공식 제출됐지만, 그 전에 긴축의 물결이 온다는 소문이 퍼지며, 리알이 이미 하락하던 상황에서 추가 고통에 대한 우려를 자극했다.

 

경제학자들은, 이처럼 커지는 금융 위기가 ‘완벽한 폭풍’ 같은 압박과 동시에 정점에 이르렀다고 말했다. 국제 제재의 강화, 지난해 이스라엘과의 전쟁 여파, 그리고 수년간의 경제적 실정이 정부의 대응 능력을 갉아먹고 있었다.

 

미국과 유럽의 제재가 악화되면서, 이란 석유 산업은 제품을 수출하기 위해 국제적 ‘그림자 선단’ shadow fleet 의 유조선들에 의존할 수밖에 없게 됐다. 그 결과 더 많은 석유 수입이 중개인 손으로 흘러 들어가고, 국고와 더 넓은 이란 경제로 들어오는 몫은 줄었다.

 

이라크 은행들의 자금세탁에 대한 미국의 단속은, 이란이 가장 중요하게 의존해 온 달러 공급원 중 하나를 박탈했다. 이라크 은행들은 이란 금융 시스템의 ‘허파’ lungs 로 알려져 있었고, 고립된 이란 은행들에 유동성을 제공해 왔다.

 

6월 이스라엘과의 전쟁은, 정부가 자체 군사 역량을 재건하고 헤즈볼라 같은 동맹을 지원하기 위해 국방비를 늘려야 하는 상황을 남긴 채, 또 하나의 큰 충격을 안겼다.

 

군사적 압박은 연말에 다시 높아지기 시작했다. 미국과 이스라엘은 이란의 미사일 프로그램을 이유로 새로운 타격을 경고했고, 그 위협은 1월 초 미국이 카라카스 Caracas 를 급습해 베네수엘라 대통령을 체포한 사건으로 더욱 선명해졌다.

 

새로운 공격에 대한 불안은, 지난해 여름 이스라엘과의 12일 전쟁 때 시작된 자본 유출을 가속했다. 이란인들은 리알을 내던지고 외화, 금, 그리고 암호화폐 같은 자산으로 옮겼다.

 

버지니아 공대 Virginia Tech 의 경제학자 자바드 살레히-이스파하니 Djavad Salehi-Isfahani 는 지난해 이란의 총 자본 유출을 100억~200억 달러로 추산하며, 이를 “지속 가능해 보이지 않는 나쁜 상황”이라고 불렀다.

 

2024년부터 시작된 천연가스 부족으로 인한 에너지 위기는 장시간 정전을 불러왔다. 이란은 막대한 석유·가스 부를 가지고 있음에도 이런 정전을 겪었고, 정부가 ‘평화적 핵에너지 프로그램’을 위한 것이라고 주장해 온 수십 년간의 우라늄 농축 노력이 위험한 도박이었는지에 대한 의문을 키웠다.

 

정전이 늘고 물 부족이 악화되며 통화 가치가 갈수록 무너지는 가운데, 많은 이란인들 사이에서는 국가가 붕괴하기 시작했다는 인상이 커졌다.

 

정부는 시위를 달래기 위해 1인당 월 1,000만 리알 현금 보조금을 도입했다. 이는 약 7달러지만, 이란에서는 그보다 더 큰 구매력을 갖는다. 또한 폭리 단속을 약속했다.

 

이란 중앙은행 총재는 12월 말 사임했고, 통화 위기가 진행되던 지난해 의회에서 탄핵당했던 전 경제장관 압돌나세르 헴마티 Abdolnaser Hemmati 가 후임으로 임명됐다.

 

그러나 효과는 없었다. 시위는 연말에 시작돼 2주간 격화됐고, 전국 수십 개 도시로 확산됐다. 최근 며칠간도 인터넷 차단과 정부의 강경 진압 속에서 수천 명이 시위를 이어갔으며, 인권 단체들에 따르면 수백 명이 사망했다.

 

시위가 어떻게 결말 나든, 뿌리 깊은 내부 금융 문제와 외부에서 가해지는 강한 압박이 정권에 주는 부담은 사라지지 않을 것이다.

 

스웨덴 은행 SEB 의 신흥시장 수석 전략가 에릭 메이어손 Erik Meyersson 은 말했다. “돈으로 빠져나올 수 있었다면 그들은 예전에 이미 그렇게 했을 것이고, 이런 폭력에 의존할 필요도 없었을 겁니다. 그것이 정권을 훨씬 더 어렵게 만듭니다.”

 

재러드 말신에게 이메일: [e-mail]

 

https://www.wsj.com/world/middle-east/bank-collapse-iran-protests-83f6b681

[익명(58.227)]

결국 제재 와중에 고위층들이 부정부패로 제 배만 채우다가 이꼴난거구만 팔레비시절 부패관료들이 차라리 청백리로 보인다

[익명(careless8998)]

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[익명(58.227)]

그나저나 문제의 7달러가 천만 리알인게 폭력적이네 진짜 달러도 아니고 당시기준 7달러 가치인 천만 리알을 준다는건데 지급될때마다 가치 떨어져서 나중엔 1달러도 안될거 아냐

[지하드전사(quick1451)]

이거 하메네이 아들꺼임

[익명(exhaust9980)]

병신들이노 그걸 국영은행에 흡수후 윤전기로 찍어낸 돈으로 해결한다는거 자체가 짐바브웨식 해결법 이잖아 차라리 아얀데 은행에 0% 금리의 대출및 차후 차환 해주라는 국가명령을 내렸으면 해결 됐을텐데

[조선닌자핫토리(ninetail)]

병신 국가가 굴러가는 방식을 얕보지 마라. 그럼 아얀데 은행이 0% 대출 받아서 타 금융기관에 재대출해서 시장 유동성과 부채가 동시에 폭발적으로 증가하는 병신 같은 일이 벌어졌겠지 ㅋㅋㅋㅋ

[익명(exhaust9980)]

@조선닌자핫토리 아니 씹 그 대출로 불 꺼야지 또 불내노 시발ㅋㅋ

[익명(exhaust9980)]

@조선닌자핫토리 근데 그렇게 해도 짐바브웨 엔딩은 피했을듯 새로 찍은 화폐가 없고 신용창조만 애미없이 벌어진거니깐