https://endtropy.substack.com/p/operation-epic-follyfury-part-3-bellum
Operation Epic Folly(Fury) - Part 3: Bellum Sociale and Alliance IncentivesWhen the Juice isn't worth the Squeeze.endtropy.substack.com2026/03/11
인지적으로, 인간은 적어도 10,000년 동안 변하지 않았다.
생물학적으로, 30만 년 전과 비교해 거의 달라진 것이 없다.
역사는 반복되지 않지만, 운율을 맞춘다는 말이 있다.
근본적으로 우리는 똑같이 어리석은 인간이기 때문이다.
그래서 미래는 어느 정도 예측 가능하다.
(로마 시대 동맹시 전쟁에 대한 엄청 긴 서론은 스킵함)
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1.0 나에게 돌아오는 것은 무엇인가?
동맹시 전쟁(Bellum Sociale)은 자연발생적이지만 충분히 예측 가능한 역학이다.
대인 관계의 미시적 수준에서 보면, 작은 배려에 더 이상 감사를 표하지 않는 사람에게 당신은 점점 분개하기 시작한다.
번영하고 안정된 사회는 강요된 결과 위에서 작동하지 않는다.
우리는 자발적으로 누군가를 위해 문을 잡아주고, 그들은 감사를 표한다.
그리고 다음번에는 그 사람이 문을 잡아주는 식으로 이어진다.
이러한 작은 배려들이 사회를 기능하게 한다.
국제 관계는 이러한 작은 배려들을 프랙탈 방식으로 확대한 것이다.
현재 구성의 미국은 동맹(Socii, 소치이)에게 거의 아무런 배려 없는 일방적인 행동으로 그들에게 치명적인 결과를 안기고 있다.
로마 시대와 마찬가지로, 패권국의 지배 아래 자발적으로 머무는 것의 대가는 단순했다.
평화.
번영.
에픽 퓨리는 동맹의 이 두 가지 기대를 모두 파괴하고 있다.
미국은 로마의 직접적인 병력 징발 대신 주로 금전적 공납을 동맹로부터 뽑아왔다.
이것은 일종의 보호 갈취였다.
그런데 이란이 걸프 해안 전역에 걸쳐 눈부시게 성공적인 공격을 감행하자, 동맹는 자신들이 바친 공납에 대한 투자 수익에 크게 실망했다.
1부 분석의 서두에서 우리는 동맹들이 지불한 보호 비용과 실제로 제공받은 보호 수준 사이의 간극을 계산하기 시작할 것이라 즉각 예측했다.
그 두 가치 사이의 큰 차이는 용납할 수 없다고 판단될 것이다.
평화를 제공하지 못하면서도 잘못 구상된 전쟁을 위한 병력을 요구하는 제국에 대해, 동맹은 의사결정 과정에서 발언권을 논리적으로 요구했다.
로마는 폭력으로 대응했다.
미국은 제국에 대한 온갖 불만을 이유로 동맹에 대한 징벌적 경제 전쟁을 벌이고 있다.
동맹이 미국에 무력으로 맞서는 것은 현실적인 시나리오가 아니다.
하지만 현재의 갈등 양상은 동맹이 동맹에 의해 의문시되고 압박을 받고 있음을 보여준다.
이탈리아의 동맹은 로마와 문화적·지리적으로 통합되어 있었다.
미국의 동맹은 그렇지 않으며, 따라서 미국의 입지는 훨씬 더 취약하다.
세계는 패권국과 그 종속국들 사이의 균열이 커지는 것을 지켜보고 있다.
로마 공화정이 완전한 제국으로 변모해가면서, 개인 숭배가 권력을 향한 하나의 방식이 되었다.
이 보고서는 동맹 유인의 거시적 구조적 역학에 초점을 맞춘다.
시스템 안에서 활동하는 사람들이 시스템 자체를 바꾼다.
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2.0 고통받는 동맹
역사가 흥미로울 수도 있겠지만, 아래에 동맹가 환멸을 느낄 충분한 이유를 가지고 있음을 입증하는 현재의 헤드라인들이 있다. 이것은 종합적인 뉴스 정리가 아니므로 가장 심각한 피해 보고에 집중할 것이다.
2.1 바레인
미 해군 제5함대 사령부(바레인 나마마/주파이르 소재 해군 지원 활동 기지) — 군사 지휘 및 통신 인프라
이란의 드론 및 미사일 공격으로 대형 위성통신 레이돔/단말기 두 기(AN/GSC-52B형)가 파괴되고 기지 내 다수의 구조물과 창고 단지가 피해를 입었다(위성 영상과 검증된 영상으로 확인됨).
알 마아미르 정유 시설(바프코 에너지) — 민간 에너지 인프라
이란의 공격으로 화재 발생 및 물적 피해. 바레인 국영 에너지 기업 바프코가 불가항력을 선언했다.
이란 드론 공격으로 일 처리 용량 405,000배럴의 정유소 단지에서 화재 발생. 바프코가 불가항력을 선언하며 운영에 차질을 빚었다.
AWS 데이터센터(바레인) — 핵심 디지털/상업 인프라
인접 지점에 대한 드론 공격으로 구조적 피해, 전력 차단, 서비스 중단이 발생했다.
이란 외무장관은 미국이 케시 섬의 담수화 시설을 표적으로 삼아 30개 이상 마을에 대한 상수도 공급을 교란했다고 비난했다. 아라그치는 X(구 트위터)에 "미국은 케시 섬의 담수화 시설을 공격하는 뻔뻔하고 절박한 범죄를 저질렀다"라고 썼다.
이란 혁명수비대는 바레인 주파이르 미군 기지를 타격했다고 밝히며, 해당 기지가 이란의 담수화 시설 공격에 이용되었다고 주장했다. "미국 테러리스트들이 주파이르 기지에서 케시 담수화 시설을 공격한 데 대응하여, 혁명수비대의 고정밀 고체 및 액체 연료 미사일로 이 미군 기지를 즉각 타격했다."
2.2 UAE
드론 충돌/파편으로 터미널 3 게이트 구역에 경미한 피해. 내부 연기, 전면 대피, 공항 전체의 일시적 항공편 중단 및 공항 직원 4명 부상.
AWS 데이터센터(UAE mec1-az2 및 관련 구역) — 핵심 디지털/상업 인프라
드론 직격으로 화재, 구조적 피해, 전력 차단, 광범위한 서비스 중단(EC2, S3 및 기타 핵심 클라우드 서비스 영향을 받음).
미군 통신 및 레이더 인프라 시설(UAE 각지) — 군사 인프라
위성 영상으로 위성 안테나, 레이돔, 미사일 추적 시스템을 수용한 건물 피해 확인(알 다흐라 본기지와 별개).
알 민하드 공군기지(두바이 인근) — 군사 공군기지(UAE 및 연합군 주둔)
이란의 드론/미사일 공격 확인. 구체적인 구조 피해 세부 사항은 기밀이나 작전 차질을 동반한 공격임이 확인됨.
2.3 쿠웨이트
쿠웨이트에서는 드론 요격 파편이 또 다른 담수화 시설에 화재를 일으킨 것으로 보고되었다.
취약성의 규모는 충격적이다: 쿠웨이트는 음용수의 약 90%를 담수화에서 공급받는다.
미군 통신 및 레이더 인프라(쿠웨이트 각지) — 군사 인프라
위성 안테나, 레이돔, 미사일 추적 시스템을 수용한 구조물 피해(위성 영상으로 확인됨).
슈아이바 항구 전술작전센터 — 민간 항구 내 미군 작전 인프라
이란 드론 공격으로 항구 내 미군 전술작전센터 건물이 심각하게 파손되었고, 미군 6명이 사망했다.
이란의 미사일 및 드론 공격으로 다수의 구조물과 시설 피해.
쿠웨이트 국제공항 — 연료 저장 탱크(민간 핵심 항공 인프라)
이란 드론 공격이 연료 저장 탱크를 직격해 대형 화재 발생. 쿠웨이트 군은 "핵심 인프라에 대한 직접 표적 공격"이라고 밝혔다. 이후 화재는 진압되었다.
2.4 사우디아라비아
1980년대 CIA 기밀 해제 평가 보고서는 "담수화 시설, 파이프라인, 또는 관련 에너지 인프라가 심각하게 손상되거나 파괴될 경우 리야드를 일주일 내로 소개(疏開)시켜야 할 것이다. 현재의 사우디 정부 구조는 주바일 담수화 시설 없이는 존재할 수 없다"고 단도직입적으로 명시했다.
아람코 라스 타누라 정유소 및 수출 터미널 — 민간 핵심 에너지 인프라
이란 드론 공격으로 화재 발생 및 일 처리 용량 550,000배럴(사우디 최대) 정유소의 완전 가동 중단. 관련 원유 수출 터미널도 운영 중단되어 피해 평가 중.
프린스 술탄 공군기지(알 카르지) — 미군 주둔 주요 군사 공군기지
이란의 탄도미사일 및 드론 반복 공격으로 구조물과 시설 피해. 미 공군 KC-135 급유기 대피. 미군 1명 부상 후 사망.
미군 통신 및 레이더 인프라(사우디 각지) — 군사 인프라
위성 영상으로 위성 안테나, 레이돔, 미사일 추적 레이더 시스템을 수용한 건물 피해 확인.
리야드 주재 미국 대사관(CIA 지부 포함) — 외교/군사 인접 인프라
이란 드론 다수가 구내를 타격해 화재 및 경미한 구조적 피해 발생.
이란 드론의 반복 공격. 일 처리 용량 100만 배럴의 유전에 일부 파편이 낙하했고 방어 작전이 필요했으나, 주요 시설은 요격으로 보호됨.
2.5 기타 주요 인프라 피해
라스 라판 산업단지/LNG 시설(카타르) — 세계 최대 LNG 수출 터미널(민간 핵심 에너지 인프라)
이란 드론 공격으로 처리 시설 타격, LNG 생산 전면 중단(카타르는 전 세계 LNG 공급의 약 20% 담당).
알 우데이드 공군기지(카타르) — 중동 최대 미군 기지(주요 군사 지휘 및 항공 인프라)
이란의 탄도미사일 및 드론 반복 공격과 Su-24 폭격기 2기의 공격 시도. 미사일 1발이 방어망을 뚫어 폭발 및 시설 피해 발생.
무와파크 살티 공군기지(요르단) — 미군 THAAD/AN/TPY-2 레이더 부지(군사 미사일 방어 인프라)
이란의 공격으로 AN/TPY-2 조기경보 레이더 시스템 파괴(위성 영상으로 레이더 어레이와 지원 장비 소훼 확인됨).
에르빌 국제공항/미군 시설(이라크) — 미군 작전이 통합된 민간 공항
이란의 드론 및 미사일 반복 공격으로 폭발, 연기 및 공항/기지 미군·연합군 구역 구조적 피해.
두크름 항구(오만) — 민간 상업 항구 및 연료 저장 인프라
이란 드론 공격이 연료 저장 탱크와 항구 시설을 직격해 폭발 및 물적 피해(진화됐으나 운영에 차질).
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3.0 이란의 "사이코" 전략
이것은 항복이 아니다.
사과도 아니다.
이것은 전략적 재포지셔닝이다.
이란은 걸프 국가들에게 하나의 거래를 제안함으로써 그들을 미국으로부터 때어놓고 있다: 미군을 너희 땅에서 내보내면 우리는 공격을 멈추겠다.
미국의 발진 기지로 남아 있으면, 너희는 계속 표적으로 남을 것이다.
트럼프는 이를 굴복으로 규정하고 있다.
이란은 패권국과 그 기지 국가들 사이에 쐐기를 박는 고전적인 전략을 구사하고 있다. 기지 국가들에게 패권국 군대를 쫓아낼 이유를 제공함으로써 외교적 틈새를 만드는 것이다.
미국은 이제 수자원 인프라도 정당한 표적이라는 선례를 세웠다.
이란은 즉각 보복 타격을 감행했다.
모든 걸프 국가들은 이제 자국 영토의 미군 주둔이 더 이상 방패가 아니라 표적을 알려주는 신호등이 되었다고 계산하고 있다.
바레인의 주파이르 기지는 이란이 케시 섬 담수화 시설 공격에 이용되었다고 주장하는 바로 그 기지이기 때문에 타격을 받았다.
바레인에 대한 이란의 메시지는 명확하다: 당신네 미군 기지는 당신들을 우리 수자원 공격의 공모자로 만들었고, 이제 당신네 기지가 표적이다.
페제시키안의 조건부 사과는 이란이 걸프 국가들에게 건네는 쪽지다: 폭격을 멈출 방법이 여기 있다.
미군 기지를 철수시켜라.
걸프 국가들은 이제 일주일간의 미사일과 드론 공격으로부터 그들을 보호하는 데 눈에 띄게 실패한 미국의 안보 보장이, 자국 영토를 미군이 사용함으로써 표적이 되는 지속적인 위험을 감수할 만한 가치가 있는지 계산해야 한다.
석유 인프라 차원이 이를 더욱 복잡하게 만든다.
이미 발생한 공급 차질로 미국의 평균 휘발유 가격은 갤런당 3.32달러까지 올랐다.
페르시아만에서 원유를 주로 수입하는 인도는 특히 취약하다.
미 재무부는 인도 정유소가 러시아산 석유를 구입할 수 있도록 30일 한시 면제를 승인했다.
그 면제의 의미를 생각해보라.
미국은 한 손으로는 러시아 석유에 제재를 가하면서, 다른 손으로는 자신이 일으킨 전쟁이 인도의 걸프 공급을 끊었기 때문에 인도가 러시아 석유를 살 수 있도록 면제해주고 있다.
미국의 경제적 패권을 뒷받침하는 제재 체제가, 미국의 군사적 패권을 과시하기 위해 시작된 바로 그 전쟁에 의해 해체되고 있는 것이다.
이것은 공성전 단계다.
영토의 지리적 포위가 아니라, 걸프 지역 전체의 거주 가능성, 경제적 안정성/매력도, 그리고 장기적 전망에 대한 포위다.
그리고 바로 거기서 동맹시 전쟁와의 유비는 그 종착점의 함의에 도달한다.
로마의 이탈리아 동맹국들이 반란을 일으킨 것은 로마가 약했기 때문이 아니다.
그들이 반란을 일으킨 것은 로마가 그들의 이익을 파괴하는 전쟁으로 그들을 끌어들일 만큼 강했지만, 그 결과로부터 그들을 지켜줄 만큼 강하지는 않았기 때문이다.
걸프 국가들이 정확히 그 처지에 있다.
미국은 그들의 영토에서 이란의 치명적인 보복을 유발할 전쟁을 일으킬 만큼 강하지만, 그 보복이 걸프 국가들의 경제, 관광 산업, 에너지 수출, 그리고 잠재적으로 수자원을 파괴하는 것을 막을 만큼 강하지는 않다.
케시 담수화 시설 공격은 되돌릴 수 없는 선을 넘었다.
수자원 인프라는 이제 양측 모두의 타겟 목록에 올랐다.
한 분석가는 "전력망, 담수화 시설, 에너지 인프라에 대한 공격"을 "진정한 악몽 시나리오"로 지목하며, "에어컨과 담수화 없이는 작열하는 더위와 척박한 건조함을 가진 걸프 국가들은 사실상 사람이 살 수 없으며, 에너지 인프라 없이는 수익을 낼 수 없다"고 지적했다.
모든 걸프 지도자들은 지금 페제시키안의 조건부 사과를 읽으며 같은 계산을 하고 있다: 수자원 공급을 잃을 실존적 위험을 감수할 만큼 미국과의 동맹이 가치 있는가?
이탈리아 동맹국들은 기원전 91년에 그 질문에 답했다.
그들은 충성보다 생존을 선택했다.
시계가 막 빨라지기 시작했다.
패권국이 평화와 번영을 제공하는가?
이란의 "사이코" 전략은 그리 미친 짓이 아니었던 셈이다.
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4.0 마슈리키아(Mashriqia)
로마의 동맹는 이탈리아를 건설했다.
'마슈리크(Mashriq)'는 "동방"을 뜻하는 일상적인 아랍어로, 마그레브(서방)의 직접적인 대응어다.
카이로에서 리야드, 테헤란, 바그다드에 이르기까지, 수니파든 시아파든 모든 아랍 학생들이 지리 수업에서 배우는 단어다. 신문, TV, 역사책, 공식 성명에 빠짐없이 등장한다.
마슈리키아는 순전히 지리적·문화적이다.
걸프 지역과 이집트의 수니파는 이미 자신들의 지역을 지칭할 때 이 단어를 쓰고, 이라크, 레바논, 이란의 시아파도 동일하게 사용한다.
이 단어는 신성한 운명을 주장하는 종파가 아닌, 자연스러운 통합의 언어처럼 느껴진다.
바그다드의 아바스 칼리파국 황금기를 배경으로 한 고전 이슬람 동방을 연상시키는데, 이 시대는 수니파와 시아파 모두가 무슬림 문명의 정점으로 기리는 시기다.
이것은 종파적 주장이 아니라, 걸프에서 레반트에 이르는 지역 전체가 현대의 '로마', 즉 미국 주도의 질서에 맞서 하나의 주권 블록으로 선다는 선언이다.
과장인가? 그렇다.
중동이 머지않아 자체 블록 아래 통합될 가능성은 낮다.
하지만 불만의 목소리가 나오기 시작하고 있다.
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5.0 불온한 분위기
5.1 걸프 국가들 — 금융적 반란
불가항력 이야기가 핵심 신호다.
사우디아라비아, UAE, 카타르, 쿠웨이트는 워싱턴과의 기존 및 미래 금융 협약에 대한 내부 검토를 시작했으며, 불가항력 조항을 법적으로 원용할 수 있는지 검토하고 있다.
표명된 이유들은 치명적이다: 생산 둔화 또는 수송 불능으로 인한 에너지 수입 감소에 따른 예산 압박, 관광 및 항공 부문의 손실, 국방비 증가.
이것은 외교적 제스처가 아니다.
국부펀드가 수천억 달러 규모의 대미 투자 약정에서 법적 출구 조항을 검토하기 시작한다는 것은, 금융적 의미에서 탄약을 장전하는 것과 다름없다.
걸프 국부펀드는 부동산, 기술 기업, 미국 국채에 걸쳐 2조 달러 이상의 미국 자산을 보유하고 있으며, 어떠한 인출도 시장 변동성을 촉발할 수 있다.
그리고 이제 분노가 통상적인 외교적 침묵을 뚫고 터져나오고 있다.
에미르국 사업가 칼라프 알 하브투르는 X에서 트럼프에게 직접 이렇게 말했다: "누가 당신에게 우리 지역을 이란과의 전쟁으로 끌어들일 권한을 주었는가? 방아쇠를 당기기 전에 부수적 피해를 계산했는가?"
그는 걸프 국가들이 트럼프의 평화안에 수십억 달러를 투자했다고 지적하며, 평화에 자금을 대고 있는지 아니면 자신들을 위험에 노출시키는 전쟁에 자금을 대고 있는지 물었다.
이란의 살아남은 지도부는 걸프의 지도자들이 트럼프에게 휴전을 로비하도록 평판 비용을 이용하고 있으며, 걸프의 지도자들은 백악관에서의 영향력을 돈으로 사는 역량의 한계에 직면해 있다.
5.2 유럽의 대응 — 파편적 거부
미국은 대서양 동맹국들과 거의 협의하지 않은 채 대규모 군사 작전을 개시하면서, 자국 기지의 사용과 폭넓은 지지를 기대했다.
유럽 지도자들이 사적으로 굴욕적인 트럼프 달래기의 해라고 묘사한 2025년 이후, 이것은 한계점이었다.
영국의 입장은 신중한 거리 두기에서 드러난다.
스타머는 의회에서 직접 이렇게 말했다: "우리는 이란에 대한 첫 공격에 관여하지 않았으며, 현재의 공세 활동에도 합류하지 않을 것이다."
그는 명시적으로 이라크를 언급했다: "우리는 모두 이라크의 실수를 기억하며, 우리는 그 교훈을 배웠다."
영국은 걸프 국가들을 향해 적극적으로 발사 중인 미사일 발사대를 파괴하는 "방어적" 목적에 한해서만 미군의 기지 사용을 허가했으며, 이것이 참전이 아니라는 법적 허구를 유지했다.
프랑스는 더 강경한 입장을 취했다.
마크롱은 국제법 밖에서 수행되는 군사 행동이 세계 안정을 훼손할 위험이 있다고 경고하며 유엔 긴급 논의를 촉구했다.
NATO조차도 거리를 유지하고 있다.
NATO 사무총장 루테는 군사동맹이 중동에서 일어나는 일에 "스스로는 개입하지" 않는다고 강조하면서도, 필요하다면 "NATO 영토의 단 한 치도" 지킬 것이라고 밝혔다.
5.3 아시아 동맹국들 — 만악의 근원 중국(Big Bad China)
아시아 동맹국들은 이란 작전에 참여할 생각 따위는 없다.
그들이 생각하는 것은, 미국이 한눈팔고 있는 사이 중국이 움직인다면 어떻게 되는가 하는 것이다.
일본 의원들은 여당 사무실에 모여 관료들에게 대피 계획, 에너지 비축량, 미국의 행동의 법적 근거에 대해 질의했다. 한 의원의 질문은 더 깊은 두려움을 반영했다: 워싱턴이 함선과 미사일을 중동으로 전용할 경우 아시아 방어에 생긴 구멍에 이 지역은 어떻게 대응할 것인가?
수치는 냉혹하다: 즉각 작전 가능한 미 해군 함정의 약 40%가 현재 중동에 배치되어 있는 반면, 아시아 유일의 미 항모 조지 워싱턴 호는 일본 요코스카에서 정비 중이다.
허드슨 연구소의 한 분석가는 직접적으로 말했다: "미 해군이 얇게 펼쳐져 있다"고, 장기전이 될 경우 워싱턴이 아시아 해군력을 줄여야 할 수 있다고.
일본의 딜레마는 《디플로매트》가 정확히 포착했다: 도쿄는 안보를 위해 미국의 확장된 억지력에 의존하면서도, 핵 군축과 법치를 지지한다. 이란 공격은 동맹으로서의 충성과 규범적 일관성 사이의 긴장을 심화시킨다.
일본은 원유의 90%를 중동에서 수입하므로 호르무즈 봉쇄는 실존적 문제지만, 참전했다가는 중국에게 모든 것을 잃을 위험이 있다.
대만 — 민진당 의원 천관팅(집권당, 외교·국방위원회 소속)
"우리는 이 작전이 빠르고, 제한적이며, 자원이 신속히 아시아로 복귀되기를 바란다."
그는 장기전이 "인도-태평양의 안정과 평화를 해칠 수 있다"고 덧붙이며, 미국이 한눈판 사이 베이징이 "강압"을 강화할 것에 대만이 대비해야 한다고 말했다.
한국 — 이재명 대통령
"반대 의견을 내고 있지만, 우리 의견대로 전적으로 관철할 수 없는 게 엄연한 현실."
그는 미국이 이란 전쟁을 위해 한국의 패트리엇 및 사드 방공 시스템을 이전하고 있음을 확인하며, 서울이 공식적으로 반대했지만 "관철할 수 없는 게 엄연한 현실"이라고 밝혔다. 한국이 여전히 북한을 억제할 수 있다고 했으나 대중·북한 전선에 필요한 자산의 전용에 대한 불만을 분명히 했다.
5.4 외교적 막다른 골목
그리고 여기서 모든 것이 트럼프가 스스로 만든 함정으로 수렴된다.
이란 외무장관은 명시적으로 문을 닫았다: "우리는 휴전을 요청하지 않으며, 협상해야 할 이유도 없다. 두 차례 협상을 했는데 매번 협상 도중 공격을 받았는데 미국과 무슨 협상을?
트루스 소셜의 "무조건 항복" 요구는 동맹국들이 체면을 살릴 출구를 만들어 트럼프에게 건네주는 시나리오를 제거했다.
트럼프는 이란의 항복 조건 외에는 협상하지 않겠다고 말했다.
"무조건 항복"과 "우리는 다시는 협상하지 않겠다" 사이에는 외교가 작동할 공간이 없다.
한편 지도부 약화 문제는 협상을 통한 출구조차 기계적으로 어렵게 만든다. 트럼프는 "우리가 염두에 두었던 사람들 대부분이 죽었다"고, "곧 우리는 아무도 모르게 될 것이다"라고 말했다.
그는 자신이 협상 상대로 삼아야 할 바로 그 지휘 구조를 파괴한 문제를 말하고 있는 것이다.
5.5 반란 직전
중동 전체가 혼란에 빠져 있다.
이것은 이란의 의도적인 전략이다.
미국은 평화와 번영의 약속을 이행해야 한다.
트럼프는 비개입주의를 내세우며 선거에서 이겼음을 기억하라.
그런데 지금 우리는 여기 있다.
그의 "무조건 항복" 조건이 모든 것을 더 악화시키고 있다.
이란은 중동에 대한 미국 패권의 군사적·경제적·심리적 기반을 잠식하고 있다.
트럼프가 이란이 따라야 할 조건을 거창하게 발표할수록, 이란이 그 조건에 눈에 띄게 응하지 않을 때 미국의 입지는 조기 철수 측면에서 더욱 나빠진다.
이란이 그런 조건에 눈에 띄게 굴복하지 않으면, 미국이 약해 보이기 때문이다.
트럼프의 자아는 약해 보이는 것을 절대 용납하지 않을 것이다.
그리고 패권국이 약해 보이는 것을 달가워하지 않는 또 다른 존재는 누굴까?
동맹이다.
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6.0 시계
6.1 한국
원유 비축량: 정부 + 민간 합산 약 208일치(한 달을 훨씬 초과함).
원유: 한국 수입량의 약 70.7%(주로 사우디, UAE, 이라크, 쿠웨이트)가 중동에서 오며 호르무즈를 통과해야 한다.
한 달 동안의 완전 봉쇄는 약 9,000만 배럴의 공급을 교란하는데, 이는 정상적인 한 달치 소비량과 거의 같다.
LNG 비축량: 법정 최소치인 9일을 크게 상회(당국은 걸프 공급 차질에도 "수개월 이상 충분"하다고 밝힘).
LNG: 호르무즈를 거치는 물량은 20.4%에 불과(카타르/오만/UAE). 나머지는 호주, 미국, 말레이시아 등에서 공급.
6.2 일본
원유: 일본은 정부 + 상업용 합산 총 254일치 비축량을 보유(정부 비축만으로도 약 146일). 세계 최고 수준이다. 완전한 공급 차단이 발생해도 7개월 이상의 여유가 있다. 정유소 가동 중단이나 연료 부족은 예상되지 않는다.
LNG: 전국 총 저장량은 400만 톤 이상(모든 수입이 중단될 경우 전국 소비 기준 약 3주치). 호르무즈 의존 물량은 극히 미미하며 주당 약 0.1만 톤에 불과하다. 현재 전력사업자 재고만(220만 톤)으로도 이미 전력 부문 사용 기준 약 12일치에 해당한다.
6.3 인도
전용 전략비축유(비샤카파트남 133만 톤, 망갈로르 150만 톤, 파두르 250만 톤의 지하 암반 저장소): 총 533만 미터톤 ≈ 순수입 기준 9.5일치.
국가 총 완충량(전략비축유 + 석유 마케팅사 상업 재고 + 운송 중 화물): 원유 및 석유 제품 74일치(2026년 3월 공식 의회 수치).
실질적/분석가 기준(Kpler, 정부 소식통): 호르무즈의 공급만이 끊길 경우 약 40~45일치 유효 여유(상업 재고 총 약 1억 배럴 기준).
일부 진술은 보수적으로 원유 25일 + 정제 제품 25일 = 총 50일치 충분이라고 제시.
6.3.1 천연가스/LNG
인도에는 석유와 달리 전용 국가 LNG 전략비축이 없다. 저장은 상업/터미널 운영 탱크(다헤지, 코치, 문드라, 엔노르 등의 극저온 시설)에 한정된다.
완충량: 극히 얇다. 여러 보고서에 걸쳐 "며칠"에서 최대 약 1주일의 운영 재고로 묘사된다.
호르무즈 노출도: 총 LNG 수입의 53~69%(카타르만 약 40~45%, UAE 포함. 이 물량은 물리적으로 호르무즈를 통과해야 함).
LNG 물리적 공급 위험: 터미널 재고가 극히 제한적이어서, 카타르/UAE의 지속적인 공급 차단은 발전, 비료 공장, 도시가스 부문에 빠르게 긴박함을 초래한다. 현물 시장 확보 경쟁이 이미 진행 중이며 가격이 급등했다.
정확히 한 달 봉쇄의 경우: 공격적인 현물 구매와 일부 산업 배급으로 관리 가능하지만, 가스 의존 부문에서 눈에 띄는 차질이 가능. 아직 정전은 예상되지 않지만, 비용은 급격히 상승한다.
6.4 유럽
유럽은 수년 만에 가장 낮은 비축 수준으로 이 위기를 맞이하고 있다.
유럽의 가스 저장량은 현재 용량의 30% 미만으로, 수년 만에 가장 낮은 수준이다.
2025~26년 겨울을 63.2%로 시작했는데, 이는 전년 대비 이미 8.9%포인트, 2023년 대비 20.4%포인트 낮은 수준이었다.
혹독한 겨울이 이 비축량을 크게 소진시켰다.
네덜란드는 10%다.
유럽 가스 거래의 기준 지표인 TTF의 본거지이자 유럽 주요 가스 거래 허브 중 하나인 네덜란드의 비축량이 사실상 바닥난 것이다.
EU 총 가스 저장 용량은 약 1,100 TWh(대략 1,000억 세제곱미터)다.
30% 충전 기준으로 현재 약 330 TWh의 가스가 비축되어 있으며, 법적 요건을 충족하려면 최소 50%포인트(약 500억 세제곱미터)가 추가로 필요하다.
주입 시즌 시작 전 겨울 말 통상적인 최소 기준은 35~40%다.
유럽은 이미 정상적인 최소치 미만에 있다.
6.4.1 정상적인 소진 및 재충전 요구량
3월은 소진 시즌의 마지막이다.
난방 부하가 감소하면서 수요는 줄고 있지만, 대부분의 유럽에서 3월 말이나 4월 초까지는 여전히 순 소진이다.
3월 전형적인 소진량은 총 용량의 약 2~3%이므로, 주입 시즌 시작 전 저장량이 27~28%까지 떨어질 수 있다.
결정적인 수치는 바로 이것이다: EU는 다음 겨울까지 최소 80~90%의 저장량을 채울 법적 의무가 있다.
이는 유럽이 이번 여름 최소 575 TWh의 가스를 주입해야 함을 의미하는데, 이는 최근 몇 년간 가장 대규모의 재충전 시도다.
이 주입 시즌은 전쟁이 시작되기 전부터 이미 극히 어려운 것이었다.
이제는 잠재적으로 불가능해졌다.
6.4.2 호르무즈 봉쇄가 공급 방정식에서 제거하는 것
카타르 생산 중단과 호르무즈 봉쇄로 3월에만 약 580만 톤의 LNG 공급이 사라졌다. 이는 원래 전 세계 월간 예측치의 약 14%다.
유럽의 총 LNG 수입 중 약 10%가 호르무즈를 경유한 카타르산이다.
미국산 LNG는 현재 유럽 LNG 수입의 약 60%를 공급하므로 카타르가 주된 공급원은 아니지만, 시장이 대체할 수 없는 한계 공급원이다.
모든 대안 공급원의 현실적인 추가 공급량을 합산해도 580만 톤의 월간 부족분에 비하자면 단 200만 톤에 미치지 못한다.
그 격차는 어디서도 채울 수 없는 월 380만 톤이다.
미국과 호주는 이미 높은 가동률로 운영 중이다.
나이지리아, 알제리, 트리니다드는 액화 설비가 아니라 공급 가스 부족에 직면해 있다.
카타르를 대체할 여유 용량은 전 세계 LNG 시스템 어디에도 없다.
6.4.3 재충전 시즌의 재앙
모든 이의 시선은 즉각적인 공급 충격에 쏠려 있다.
더 큰 문제는 여름 재충전에 무슨 일이 일어나는가 하는 것이다.
여름-겨울 가격 스프레드가 이미 역전됐다. 여름 가격이 이제 겨울보다 높다.
이는 저장 주입을 위한 모든 상업적 유인을 제거한다.
거래자들은 구매 가격(여름 현물)이 판매 가격(겨울 선물)보다 높다면 자발적으로 가스를 저장하지 않을 것이다.
이는 2022년과 마찬가지로 정부가 개입해 주입을 의무화하거나 보조해야 함을 의미한다.
하지만 2022년에는 공급 자체는 존재했다. 단지 비쌌을 뿐이다.
2026년에는 호르무즈가 한 달 이상 닫혀 있다면, 유럽 저장량을 의무량 수준으로 재충전하기에 충분한 양이 물리적으로 존재하지 않는다.
유럽은 575 TWh의 주입이 필요하다.
카타르의 유럽 LNG 비중이 10~14%에 불과하더라도, 그것은 단순히 구할 수 없는 약 60~80 TWh를 차지한다.
그리고 다른 구매자들(아시아, 남아시아)도 같은 카타르 외 공급 물량을 놓고 경쟁하기 때문에, 가용 화물에 대한 가격 경쟁은 이미 미국산 LNG를 가격이 더 높은 아시아로 리다이렉트하고 있다.
TTF가 MWh당 €60에 달하면, 이는 MMBtu당 약 17.50유로(약 19.50달러)다. 따라서 아시아 현물 가격 23.40달러는 급등하는 유럽 가격을 간단히 넘어선다.
아시아 LNG는 MMBtu당 23.40달러에 거래되는 반면, 유럽 가격은 급등하고 있지만 여전히 아시아보다 낮다.
원래 유럽으로 향하던 LNG 선박들이 유턴해 아시아로 향하고 있다.
유럽은 대체 화물을 얻기 위한 입찰 전쟁에서 지고 있다.
글자수 문제로 호르무즈 봉쇄 1달이 유럽에 미칠 피해와 그와 대비되는 중국의 준비상태와 대응 등은 (2)에서 계속...
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