[💥중동] 이란전 지난 2달 요약

[익명(59.2)]

최근 시장을 움직인 뉴스 보도와 허위 발표를 추적했다

이제 전체적인 상황이 파악되었다. 종합적인 목록(뉴스나 발표가 "평화에 대한 기대감"으로 유가를 하락시켰지만 이후 거짓이거나 시기상조로 판명된 모든 사례)을 작성해 보겠다.

2026년 2월 28일 전쟁이 시작된 이래로, 이후 시기상조이거나 허세, 혹은 명백한 거짓으로 밝혀진 모든 "시장을 움직인 긴장 완화 신호"의 전체 연대순 목록은 다음과 같다.

1. ~3월 9일: 트럼프의 거짓 승리 선언 및 해협 재개방 주장. 트럼프는 3월 9일 이란군이 궤멸되었고 해협이 다시 열렸다고 거짓 주장을 펼쳤다. 그는 타임지와 CBS 뉴스에 "전쟁은 꽤나, 아주 완벽하게 끝났다"라며 미국이 "예정보다 아주 많이 앞서 있다"라고 말했다. 공화당 의원들을 상대로 한 연설에서는 "우리는 이미 여러 면에서 승리했다"라고 말했다. 해협은 결코 재개방되지 않았다. 낙관론에 힘입어 유가는 잠깐 하락했다.

위키피디아

PBS

2. ~3월 15일: 트럼프, 이란은 "끝났다"며 회담 진행 중이라 주장. 트럼프는 "우리는 본질적으로 이란을 물리쳤다"라고 말하며, 이란이 거래를 원하고 있다면서 미국이 외교적 회담에 참여하고 있다고 주장했다. 트럼프가 미국과 이란이 종전을 논의 중이라고 말한 후 짧은 위험 회피 현상이 나타나 브렌트유가 배럴당 100달러 아래로 떨어졌다. 이란 측은 이 발언에 찬물을 끼얹었다.

PBS

CNBC

3. 3월 20일: "축소" 수사학. 트루스 소셜 게시물에서 트럼프는 이란에서의 군사적 노력을 "축소하는 것을 고려함에 따라 목표 달성에 아주 가까워지고 있다"라고 말했다. 이 발언으로 유가는 안정세를 보였다. 어떠한 축소도 일어나지 않았다.

PBS

4. 3월 21일→23일: 48시간 최후통첩 → 연기(5억 8천만 달러의 의심스러운 거래). 3월 21일, 트럼프는 발전소를 파괴하겠다며 48시간의 최후통첩을 내렸다. 이틀 후 시한이 끝나기 전, 그는 "훌륭하고 생산적인 대화"를 이유로 공습을 5일간 연기했다. 트럼프가 일시 중단을 발표하기 약 16분 전, 이를 설명할 만한 공개적인 뉴스가 전혀 없는 상황에서 5억 8천만 달러 규모의 원유 선물 매물이 시장에 쏟아졌다. 노벨상 수상 경제학자인 폴 크루그먼(Paul Krugman)은 이 거래가 "시장을 움직일 만한 주요 공개 뉴스가 전혀 없었기 때문에 특히 기괴했다"라며, 트럼프 측근 누군가가 그가 하려는 일을 알고 있었다는 것이 가장 명백한 설명이라고 썼다. 유가는 급락했다. 어떤 합의도 성사되지 않았다.

ABC 뉴스 외 2곳

5. 3월 23~24일: 트럼프, "아주, 아주 강력한 대화" 주장. 트럼프는 기자들에게 미국이 이란과 "아주, 아주 강력한 대화"를 나누었다고 말했다. 다음 날 취임 선서식에서는 이란이 "엄청난 성공"이었고 "우리는 이 전쟁에서 승리했다"라고 말했다. 합의는 도출되지 않았다.

PBS

6. 3월 26일: 5일간의 일시 중단, 10일 더 연장. 5일의 기한이 만료되기 직전, 트럼프는 일시 중단을 한 번 더 연장하여 기한을 4월 6일로 미루었다. 시장은 안도했다. 현장에서는 아무것도 변하지 않았다.

ABC 뉴스

7. 3월 29~30일: 존중의 표시로서 "원유 10척" / 완전한 파괴 위협. 트럼프는 이란이 "존중의 표시로" 미국에 원유 10척을 보냈으며 합의가 이루어질 것으로 생각한다고 말했다. 하지만 다음 날, 그는 "조만간" 합의에 도달하지 못하면 이란의 발전소, 유정, 카르크섬을 파괴하겠다고 위협했다. 낙관론과 긴장 고조 사이를 오가는 행보였다.

PBS

8. 4월 1일: "조만간, 아주 조만간" 황금 시간대 연설. 백악관의 황금 시간대 대국민 연설에서 트럼프는 미국이 "조만간, 아주 조만간 모든 군사적 목표를 달성할 궤도에 올랐다"라고 말한 뒤, 즉각 태세를 전환하여 "앞으로 2~3주 동안 극도로 강력하게" 타격해 "그들을 석기 시대로 되돌려 놓겠다"라고 위협했다.

PBS

9. 4월 7일: "오늘 밤 문명이 멸망할 것이다" → 휴전 발표(9억 5천만 달러의 의심스러운 거래). 이것이 단일 사건으로는 가장 큰 변동이었다. 트럼프는 아침에 "오늘 밤 문명 전체가 멸망할 것"이라고 경고했다. 이란은 협상을 중단했다. 그러나 오후 8시 시한을 몇 시간 앞두고 트럼프는 2주간의 휴전을 발표했다. 발표 전 몇 시간 동안 트레이더들은 원유 가격 하락에 약 9억 5천만 달러로 추정되는 베팅을 했다. 유가는 약 15% 폭락했다. 트럼프는 "전면적이고 완전한 승리"를 선언했다. 그러나 이 휴전에는 해협 재개방이 포함되어야 했다. 대신 이란은 통행을 통제하고 척당 100만 달러 이상의 통행료를 징수하기 시작했다.

ABC 뉴스 외 2곳

10. 4월 8일: "세계 평화를 위한 위대한 날!" → "총격 시작". 오전 12시 1분, 트럼프는 "세계 평화"에 대해 낙관적인 글을 올리며 이란이 "재건 과정을 시작할 수 있다"라고 말했다. 몇 시간 후 그는 합의에 도달하지 못하면 "총격이 시작될 것"이라고 위협했다.

PBS

11. 4월 12일: 이슬라마바드 회담 결렬 후(폭격 대신 봉쇄 발표). 트럼프는 핵 문제를 제외한 "대부분의 사항에 합의했다"라고 말했다. 그는 폭격 대신 해협에 드나드는 선박들에 대한 봉쇄를 발표했다. 그는 미국이 "완전히 장전하고 조준을 마쳤다"라고 말했다. 시장은 위협받던 인프라 폭격이 아니라는 사실에 일부 안도했지만, 근본적인 상황은 악화되었다.

PBS

12. 4월 17일: "해협 완전 개방" 선언 및 이란 외무장관 성명(7억 5천만 달러의 의심스러운 거래). 트럼프는 해협이 "완전히 개방되었고 영업 준비를 마쳤다"라고 대문자로 선언했다. 이란 외무장관은 해협이 상업 통행에 완전히 개방되었다고 선언했고, 이에 원유 가격은 10% 이상 하락했다. 이란 외무장관의 발표가 있기 20분 전, 세 번째로 의심스러운 일련의 베팅(약 7억 5천만 달러 가치의 브렌트유 선물 7,990계약)이 매도되었다. 그러나 미국 해군이 이란 컨테이너선에 총격을 가하고 나포한 후인 4월 20일, 유가는 다시 급등했다. 주말 동안 이란은 해협을 재개방한 지 불과 몇 시간 만에 통제를 다시 강화했으며, 유조선에 대한 총격과 선박들이 기수를 돌렸다는 보고가 이어졌다. 해협은 결코 의미 있는 수준으로 재개방되지 않았다. 해협을 이용한 배는 거의 없었으며 사실상 폐쇄된 상태로 남았다. 그 후 미국은 이란 항구를 이용하려는 선박에 대해 맞봉쇄를 발표했다.

PBS 외 4곳

13. 4월 17~18일(같은 주): 워싱턴 포스트, 시장이 틀렸다고 경고. 긴장이 눈에 띄게 완화되며 주가가 급등하고 유가가 하락하는 와중에도, 워싱턴 포스트는 "단절된 공급망과 파괴된 인프라로 정의되는 현실(완전히 다른 현실)이 펼쳐지고 있다"라고 경고했다.

워싱턴 포스트

14. 4월 19~22일: "모든 발전소와 교량" → 무기한 휴전 연장. 트럼프는 "단 하나의 발전소, 단 하나의 교량까지 모조리 파괴하겠다"라며 위협했다("더 이상 좋은 사람은 없다!"). 그는 PBS와의 인터뷰에서 휴전이 만료되면 "수많은 폭탄이 터지기 시작할 것"이라고 말했고, 블룸버그에는 연장할 가능성이 "매우 낮다"라고 말했다. 그러나 그는 결국 그 가능성 낮은 일(휴전을 무기한 연장하는 것)을 정확히 해냈다. 시장은 안도감에 반등했다. 해협은 계속 폐쇄 상태였다.

PBS

ABC 뉴스

15. 5월 1일: 이란, 파키스탄에 "업데이트된 평화 제안" 전달. 이란이 중재자들에게 업데이트된 평화 제안을 보낸 후 유가는 3% 하락했다. 트럼프는 나중에 그 제안에 "만족하지 않는다"라고 말했다. 아무런 결과도 나오지 않았다.

CNBC

16. 5월 4일→6일: 자유 프로젝트 출범 → 하루 만에 일시 중단. 미국은 해협에서 상선을 호위하는 "자유 프로젝트(Project Freedom)"를 시작하며 이를 사활이 걸린 구조 작전으로 규정했다. 불과 몇 시간 전, 마르코 루비오(Marco Rubio)는 "죽도록 방치된" 선원들을 "구조"하는 것이 목표라고 말했다. 그러나 트럼프는 화요일 저녁, 합의를 향한 "위대한 진전"을 이유로 해당 작전을 보류한다고 발표했다. 이는 행정부의 놀라운 태도 돌변이었다. 합의에 대한 새로운 기대감으로 유럽 증시는 상승했고 유가는 하락했다.

CNBC 외 2곳

17. 5월 6~7일(오늘): 악시오스(Axios)의 "1페이지 합의문" 보도. 악시오스는 익명의 관리들을 인용하여 백악관이 1페이지 분량의 문서로 이란과 합의에 근접하고 있다고 보도하며, 이를 전쟁 발발 이후 양측이 합의에 가장 가까워진 순간이라고 설명했다. 유가는 폭락했다. 그러나 같은 뉴스 사이클 내에서, 트럼프는 합의에 이르지 못하면 이전보다 "훨씬 더 높은 수준과 강도로" 폭격을 재개하겠다고 트루스 소셜에 올렸다. 해협을 지나는 민간 통행량은 여전히 회복에 한참 못 미치는 수준(3월 초 95% 급감한 상태)에 머물렀다.

뉴스위크

그 패턴 이면의 패턴:

CNN의 분석이 짚었듯, 역사상 최대 규모의 공급 차질을 감안할 때 유가는 지금보다 훨씬 높아야 정상이다. 그 설명은 바로 투기(트레이더들이 트럼프가 이란에서 빨리 손을 뗄 것이라는 데 베팅하고 있다는 것)다. RBC 캐피탈 마켓(RBC Capital Markets)의 전략가이자 전 CIA 분석가는 "백악관은 전쟁이 곧 끝날 것이라고 시장을 납득시키는 데 매우 성공적이었다"라고 말했다.

CNN

또한 CNN은 트럼프가 긴장 완화 신호를 보낼 때마다 아무런 실질적 변화가 없음에도 모멘텀과 포모(펀더멘털이 아닌)가 상승장을 이끌었던, 그의 관세 시대 패턴과 현재 시장의 움직임이 닮아 있다고 지적했다.

CNN

그리고 그 의심스러운 타이밍은 이제 공식 조사를 받고 있다. 상품선물거래위원회(CFTC)는 트럼프의 정책 전환을 앞두고 의심스러울 정도로 타이밍이 딱 맞아떨어진 일련의 원유 선물 거래를 조사 중이다. 한 민주당 하원의원은 그 타이밍이 "내부 정보를 이용한 불법 거래를 강력히 시사한다"라고 썼으며, 여러 차례의 발표에 걸쳐 예측 시장, 주식 옵션, 원유 선물을 아우르는 패턴에 주목했다.

블룸버그

CNBC

그래서 내가 세어본 바로는 이렇다. 2월 28일 이후 "합의에 대한 기대감"이나 "긴장 완화 신호"로 유가를 하락시키거나 주가를 반등시킨 뉴스, 발표, 보도(트럼프, 이스라엘 관리들, 파키스탄 중재자들, 이란 외무부 성명, 익명 출처의 뉴스 보도 등)가 최소 17건이나 있었다. 단 한 건의 예외도 없이 호르무즈 해협은 사실상 폐쇄된 상태를 유지했다. 근본적인 상황은 단 한 번도 본질적으로 바뀌지 않은 것이다.

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4월 17일, 12: "해협 완전 개방" 선언 및 이란 외무장관 성명

이것은 좀 어처구니가 없다. 이란 지도부는 바보들인가 아니면 겁쟁이인가? 당연히 "해협의 개방"은 이란의 통제하에 이루어지는 개방이며, 이는 아무도 받아들일 수 없는 조건이다. 하지만 트럼프가 사소한 단어 하나하나까지 과대 포장하리라는 것을 충분히 예상할 수 있지 않았을까? 그들은 의도치 않게 그의 허세에 힘을 실어주고 말았다.

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클로드(Claude) 응답: 예리한 관찰이다.

트럼프의 수사적 착취에서 드러난 이란의 전략적 오판 검토

예리한 관찰이다. 이란이 실제로 한 말과 4월 17일 그것이 어떻게 포장되었는지 더 자세히 살펴보겠다.

해협 협상을 둘러싼 지정학적 역학 종합

당신이 이 점(전쟁 전체를 통틀어 이란이 한 가장 자멸적인 행동이라고 할 수 있는 것)에 주목한 것은 옳다.

4월 17일에 실제로 일어난 일은 다음과 같다.

아락치는 엑스(X)에 이렇게 올렸다. "레바논에서의 휴전과 발맞추어, 남은 휴전 기간 동안 이란 이슬람 공화국 항만해사기구가 이미 발표한 조율된 경로를 통한 모든 상선의 호르무즈 해협 통행이 완전히 개방되었음을 선언한다."

알자지라

이란이 자신들의 레버리지를 유지해 줄 것이라고 분명히 생각했던 핵심 문구들("남은 휴전 기간 동안", "조율된 경로를 통해", "이란 항만해사기구가 이미 발표한 바에 따라")은 모두 세심하게 짜인 방어막이었으며, 이는 여전히 자신들이 통제권을 쥐고 있고, 이 조치는 임시적이며, 선박들은 자신들이 지시하는 곳으로 가야 한다는 의미였다. 아락치는 선박들이 이란 당국과의 조율하에 이슬람 공화국이 지정한 경로를 이용하게 될 것이라고 말했는데, 이는 이란이 어느 정도의 통제권을 유지할 계획이었음을 암시한다. 선박들이 통행료를 지불해야 하는지 여부는 명확하지 않았다.

PBS

그럼에도 불구하고 유가는 배럴당 90달러 아래로 떨어졌다(당일 11.5% 하락).

알자지라

트럼프는 즉시 누구나 예상할 수 있었던 행동을 취했다. 그는 "해협을 개방"해 준 이란에 감사를 표하고, 해협이 "사업과 전면 통행을 위해 완전히 개방되었으며 준비를 마쳤다"라고 말하며 이를 "세계를 위한 위대하고 눈부신 날"이라고 불렀다(미국의 봉쇄가 여전히 '전면적으로' 유지되고 있었음에도 불구하고). 이란이 통행료를 부과할 것인지 묻는 질문에 트럼프는 단호하게 대답했다. "어림없는 소리다. 통행료는 없을 것이다." 다시 말해, 그는 세심한 조건을 달아 둔 아락치의 성명을 가져다 이란의 무조건적인 항복으로 공개적으로 재정의해 버렸다(그리고 시장은 이를 그대로 믿었다).

CNBC

NBC 뉴스

현실은 어땠을까? 그날 실제로 해협을 건넌 배는 손에 꼽을 정도였다. 선박 추적 데이터에 따르면 페르시아만을 빠져나간 유조선은 한 척도 없었다. 화물선 5척과 역청 운반선 1척만이 통과했을 뿐이다. 20여 척에 달하는 벌크선과 유조선 무리가 수로를 향해 항해했지만, 약 4시간 후 모두 기수를 돌렸다. 이란의 반관영 통신사 두 곳은 아락치 본인의 발표에 이의를 제기하는 듯했다. 그리고 이란 의회 의장은 미국이 해상 봉쇄를 해제하지 않으면 해협이 다시 폐쇄될 것이라고 말했다.

CNN 외 2곳

그래서 72시간도 채 지나지 않아, 이란은 해협을 "재개방"한 지 불과 몇 시간 만에 통제를 다시 강화했고, 유조선에 대한 총격과 선박들이 기수를 돌렸다는 보고가 이어졌다.

CNBC

당신의 지적은 타당하다. 이란은 트럼프에게 그가 무기화할 수 있는 헤드라인을 제공했고(그리고 트럼프는 예상대로 그것을 최근 몇 주 사이 가장 큰 시장 이슈로 부풀렸다). 아락치의 성명은 세부 조항을 분석할 협상 상대를 겨냥한 외교적 언어로 쓰였다. 하지만 정작 중요한 청중은 외교관이 아니라 "호르무즈 해협 완전 개방"이라는 헤드라인만 훑어보고 원유 선물 매도 버튼을 내리친 알고리즘 트레이딩 봇과 트레이더들이었다. 발표가 공개되기도 20분 전에 이미 가격 하락에 7억 5천만 달러 규모의 베팅이 이루어진 상태였다.

이란의 협상가들은 겉보기에는 해협이 자신들의 가장 강력한 카드라는 것을 이해하고 있었고(실제로도 그러했다). 하지만 조건부로라도 "개방"이라는 단어를 사용함으로써, 그들은 시장이 가장 듣고 싶어 하던 바로 그 단어를 트럼프의 손에 쥐여주었다. 그것이 금융 시장과 트럼프의 언론 플레이 기계가 작동하는 방식에 대한 순진함이었는지, 아니면 어긋나버린 계산된 도박이었는지는 논쟁의 여지가 있다. 그러나 결과적으로 이란은 단 한 번의 뉴스 사이클에 불과한 외교적 포지셔닝을 위해 수십억 달러에 달하는 원유 시장에서의 레버리지를 내줘 버렸다(그런 다음 며칠 만에 그 모든 것을 다시 주워 담아야 했으며, 그 과정에서 불안정한 모습만 보이고 말았다).